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一、机构观点 1.中信证券：7月两大物价指标均呈现出积极信号 中信证券研报认为，7月两大物价指标均呈现出积极信号。7月CPI数据“名弱实强”，同比为负主要受到去年同期高基数（特别是猪价高基数）的影响。更值得关注的是，核心CPI同比大幅回升，回升幅度超出市场预期，一是由于暑期消费旺季下服务价格的回升幅度被市场低估，二是由于今年以来始终严重掣肘核心CPI修复的“工业制成品”价格出现明显回升。预计7月CPI同比读数为年内底部，8月份CPI将迎来企稳回升。7月我国PPI同比增速的拐点如期出现，且环比降幅也出现明显收窄，稳增长政策带动下国内需求预期的转好是重要驱动因素。向后看，预计PPI同比增速未来几个月可能缓步上行，但全年都在负值区间波动，后续PPI走势建议高度关注房地产政策的落地情况。 2.中金：判断猪企现金流消耗或达临界点 产能或加速去化 中金公司研报指出，2023年初以来，生猪养殖行业呈现“深亏损、高负债、慢去化”特征。我们认为，主动去化背景下，企业现金储备仍具韧性是主因，核心逻辑在于企业撬动资本杠杆对冲产业亏损，高猪价期利润留存及饲料等业务反哺。2H23，我们判断猪企现金流消耗或达临界点，产能或加速去化。 3.中信证券：三代制冷剂配额即将落地 开启其景气十年 中信证券研报，三美股份发布公告称，生态环境部于8月9日召开《2024年度全国HFCs配额总量设定与分配实施方案》初稿行业交流会，就三代制冷剂（HFC）配额方案与生产企业进行了充分交流。中信证券认为后续随着配额逐步落地，HFC的供给将在2024年开启强约束，需求的逐步复苏，以及HFC自身的长市场寿命，将释放其充足的价格弹性。随HFC配额落地，将开启其长景气周期，相关标的深度受益。 4.中信建投：全球钼市供不应求的局面延续 中信建投表示，钼需求对应我国制造业升级大周期，本质是由“铁元素”消费（基建地产为主要驱动）升级到“合金元素”消费需求端受益于新能源设备、风电、军工的快速发展。全球钼市供不应求的局面延续，预计2023年缺口达到2.17万吨 5.中金公司：猪企现金流消耗或达临界点 产能或加速去化 中金公司研报认为，2023年初以来，生猪养殖行业呈现“深亏损、高负债、慢去化”特征。主动去化背景下，企业现金储备仍具韧性是主因，核心逻辑在于企业撬动资本杠杆对冲产业亏损，高猪价期利润留存及饲料等业务反哺。2023下半年，判断猪企现金流消耗或达临界点，产能或加速去化。 二、重大新闻 1.财政部、水利部紧急预拨10亿元对蓄滞洪区水毁损失予以补偿 据农业农村司，近日，受台风“杜苏芮”影响，海河流域遭遇严重洪涝灾害。天津、河北、河南先后启用了海河流域8个国家蓄滞洪区，蓄洪18.47亿立方米，有效减轻了下游地区防洪压力。今天，财政部、水利部紧急预拨10亿元，对国家蓄滞洪区运用期间群众的农作物、专业养殖、经济林、住房、家庭农业生产机械等水毁损失予以补偿，帮助受灾群众尽快恢复正常生产生活秩序。 2.中国科学院物理研究所等机构未观测到室温超导 据界面新闻，8月9日，预印本网站arXiv平台又新增了几篇关于室温超导的文章，其中有两篇分别来自于北京凝聚态物理国家研究中心和中国科学院物理研究所的团队，以及中国科学院物理研究所、中国人民大学等机构的团队。两篇论文内容均显示，LK-99并不能被证明为室温超导。北京凝聚态物理国家研究中心、中国科学院物理研究所的团队认为，LK-99中所谓的超导行为很可能是由于Cu2S在约385 K时发生的一级结构相变导致的电阻率降低。而中国科学院物理研究所、中国人民大学等机构的团队则在论文中表示LK-99(Pb10-xCux(PO4)6O (x=1))的基态被确定为半导体相。 3.海南成立虚拟电厂管理中心 首批虚拟电厂上线 据中国新闻网，8月9日，海南省虚拟电厂管理中心授牌及首批虚拟电厂正式上线仪式在海口举行，标志着海南省虚拟电厂建设迈入快速发展新阶段。海南省虚拟电厂管理中心设在南方电网海南电网公司，该中心在海南省发改委的指导下，建立海南省虚拟电厂管理平台与负荷聚集商运营平台对接，目前已接入充换电站、5G基站、空调等资源，形成规模50万千瓦的虚拟电厂，接近大型发电厂的装机容量。 4.碳酸锂期现货价格大幅回落 行业期盼找回“价格之锚” 据上证报，6月末以来，国内碳酸锂价格的反弹态势戛然而止，再度陷入连续下跌格局。现货方面，据上海钢联数据显示，电池级碳酸锂价格6月26日至今已连续22次下调，从31.50万元/吨下调至最新的25.60万元/吨；期货方面，广期所碳酸锂合约短期快速下行，主力LC2401合约本周以来跌幅已超5%，最新收盘报21.78万元/吨。国信期货研究咨询部主管顾冯达认为，近年来全球碳酸锂“过山车”式的价格异动主要是因为我国在碳酸锂定价方面缺乏公开公平公正、透明化市场化的场内交易市场，此前市场的“价格之锚”被部分海外上游企业垄断并控制，导致现货产业贸易定价模式复杂、价格易出现剧烈波动。随着我国碳酸锂期货和期权上市，将为行业提供一个公开透明的平台，充分发挥价格发现和套期保值功能。此外，碳酸锂期货及期权上市也有望调整目前产业贸易结构向健康稳健协调发展转变，将助力价格回归基本面。 5.抢锂大战进行时！四川李家沟北锂矿勘查权竞拍首日升值已超663倍 据澎湃新闻，8月9日，一场激烈的锂矿勘探权竞拍战再次上演。 8月9日10点，四川省金川县李家沟北锂矿勘查权竞拍正式开始。该矿勘查权起售价为57万元，截至本文发稿时，最高报价已经来到了3.78亿元，报价次数达669次，升值幅度达到了37810万元，升值率为66333.33%。 据了解，在此次李家沟锂矿探矿权出让公告公布后，至少有三家新的锂矿公司注册成立。其中，7月17日，全球动力电池龙头宁德时代间接全资持股的马尔康时代矿业有限公司注册成立。 6.医药板块连续“回血” 基金经理：或出现“黄金坑” 据证券时报，在反腐的背景下，持续重挫的医药板块又迅速“回血”。继8月8日反弹后，医药股8月9日迎来更大幅度反弹。那么，医药板块能否就此走出阴霾？低估反弹行情能否就此开启？多数基金人士认为，反腐让行业回归医疗本质，不会影响医药行业的中长期增长逻辑。在医疗反腐常态化背景下，医药行业整体股价、估值处于底部位置，无需过度悲观。2023年医药行业将充分出清新冠受益的基数问题，接下来的EPS(每股盈利)和PE(市盈率)双击机会值得期待，创新是医药板块未来的投资主线。 7.医药反腐潮下多家IPO药企撤材料 71家在审企业待检阅 据21世纪经济报道，在医药反腐持续高压下，医药企业的 IPO之路也面临冲击。近日，上海荣盛生物药业股份有限公司主动撤回了科创板IPO申请。今年以来，截至8月9日，沪深交易所合计12家医药公司终止 IPO，包括沪市主板 2家，科创板4家，创业板6家。除了荣盛生物之外，沪市主板 IPO 企业汉王药业，创业板申报企业力捷迅、致善生物等医药公司也先后撤单。而这些企业在被问询的过程中，都重点提及了销售费用的问题。数据统计，截至目前，合计有71家医疗健康企业 IPO 在审(已披露待审核)。 8.英国和荷兰天然气期货周三均涨超25% 周三(8月9日)欧市尾盘，ICE英国天然气期货上涨26.63%，报98.95便士/千卡，美股开盘后一度涨至110.47便士。TTF基准荷兰天然气期货上涨25.52%，报38.975欧元/兆瓦时，美股早盘也曾涨至43.24欧元――逼近6月15日顶部49欧元。 三、重要公告
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