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一、主要机构观点 中信建投：AI应用被带动，传媒板块再度回归估值低位 中信建投表示，近期英伟达受大模型公司需求带动，一季度数据中心业务超预期，上游算力需求超预期。此外，微软近期将Copilot与Windows系统结合，ChatGPT发布移动版，AI应用渗透率与移动化趋势明显。我们认为，上游算力需求的旺盛，叠加产业快速发展，将直接带动AI应用。传媒板块再度回归估值低位，纵览AI细分应用，我们认为应当结合落地进展、估值性价比，推荐关注下列板块投资机会：游戏（落地速度快，基本面稳健）、出版（防御有高分红，进攻有AI+教育），同时关注苹果MR催化的文旅演艺板块。 广发证券：看好游戏板块基本面持续向上的趋势 广发证券指出，生成式AI推动了游戏新一轮供给带动的产业周期，其产业发展类似于2D游戏到3D游戏时期，游戏体验预计将进一步增强。AIGC短期内将扮演降本增效角色；游戏相关AIGC垂类应用丰富，海外头部与初创公司均有布局，已有众多适用于美术、文案、程序端的垂类AIGC工具落地。从发布产品上看，科技巨头公司多选择自研攻克底层模型，细分头部公司则关注更好地将AI工具集成到自身产品实现功能辅助。随着相关工具的完善，内容端有望产生重磅新品，我们预计MMO品类有望率先受益AIGC带来的体验提升，目前各家游戏公司都在探索智能NPC领域。我们坚定看好游戏板块基本面持续向上的趋势，AIGC工具在业务中已经使用，后续在产品研发中也有望逐步落地。 中信证券：激光雷达行业一季度整体承压 静待城区领航功能上线 中信证券研报认为，2023年一季度，受汽车价格战影响，国内车载激光雷达行业整体承压。预期贡献主要出货量的玩家中，禾赛相对受益于大客户理想整体出色的销量表现，选配数据也符合此前预期；而图达通/速腾因主要客户（蔚来/小鹏）自身汽车销量相对疲软，或进而影响本季度激光雷达表现。展望今年后续，可重点关注各车企城市领航功能的落地节奏和实际表现，或对激光雷达行业情绪有所提振；同时建议跟踪补盲雷达、FMCW等新产品/技术的进展。此外，特斯拉“端到端自动驾驶”和“FSD落地中国”近期也取得新进展，若可切实落地，或将对中国汽车智能化市场产生显著鲶鱼效应。 国泰君安：航空需求相对韧性，预期低位逆向布局 国泰君安证券6月7日研报指出，航空大逻辑，并非疫后盈利大年短逻辑，而是盈利中枢上升的航空超级周期长逻辑。中国航空消费尚处初级阶段，低频次、低渗透与高公商三大特征决定需求将具有相对韧性。待供需恢复，航司盈利中枢上升仍将确定可期。近期板块调整主要源于资本市场自上而下担忧经济及消费趋势，叠加近日航司大额定增预案，市场预期已回落至低位。预计暑运需求仍将增长，航司业绩逐季改善，有望逐步修复悲观预期。逆向布局将提高胜率，维持中国国航、吉祥航空、中国民航信息网络、中国东航、春秋航空、南方航空“增持”评级。受益标的北京首都机场股份。 二、重大新闻 长三角地区主要领导座谈会在合肥举行聚焦集成电路、生物医药、人工智能推进实施联合攻关计划项目 据上海发布，2023年度长三角地区主要领导座谈会6月5日至6日在安徽省合肥市举行，审议并原则通过《长三角区域一体化发展2023年度工作计划》，明确了长三角更高质量一体化发展若干重大事项。会议指出，聚焦集成电路、生物医药、人工智能等领域，推进实施联合攻关计划项目。高水平建设长三角国家技术创新中心，探索国际科技开放创新生态改革试点。加快长三角G60科创走廊、沿沪宁产业创新带建设，建设长三角国家科技成果转移转化示范区联盟。全力打造新能源汽车和智能网联汽车世界级产业集群，做强国家战略性新兴产业集群，谋划建设长三角区域量子通信城际干线网络。加快建设数字长三角，协同构建跨省互联互通骨干网络，优化完善长三角工业互联网平台体系。 多地购房政策优化力度加大，专家：预计房地产行业6月份或迎新的政策出台 据证券日报，梳理发现，6月份以来，多地出台房地产优化政策，主要集中在降低首付比例、优化公积金、优化限购等方面，其政策内容较往年范围更广、力度更强。易居研究院研究总监严跃进表示，当前正是房企抓销售的关键期，尤其是4月份至5月份销售数据不好的情况下，6月份的购房政策应该给予更多支持。整体上，后续政策宽松的预期会强化，预计6月份会有新的政策出台，而且部分政策工具可能超出过去的常规工具范畴。 硅料价格连续四周降幅超10% 机构：判断供应链将进入负反馈阶段 据中证报，中国有色金属工业协会硅业分会最新数据显示，上周硅料市场价格下跌，国内N型料成交均价周环比降幅为8.12%；单晶致密料成交均价周环比降幅为10.08%，已连续四周均价降幅超过10%。据统计，1-5月份国内多晶硅产量共计53.01万吨，同比增长90%。莫尼塔研报表示，预计二季度硅料有效产能环比提升13%左右，且相对集中投产时间在6月，产能释放使硅料持续累库，同时硅片拉晶稼动率下修进一步加剧供大于求矛盾，判断二季度后半段开始供应链价格跌幅加大，出于“买涨不买跌”心态，判断供应链将进入负反馈阶段。 北京发现两例猴痘病例 据北京日报，近日北京市医疗机构报告两例猴痘病毒感染病例，其中一例为境外输入病例，另一例为境外输入病例的关联病例，两名病例均是通过亲密接触感染。病例发现后市、区卫健疾控部门迅速开展了流调溯源、医疗救治等工作。目前两病例正在定点医院进行隔离治疗，情况稳定 三、重要公告
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