宽客财经
关注微信公众号"宽客财经"，定时推送前沿、专业、深度的交易极客和量化投资资讯。
搜索
关注微信公众号"宽客财经"，定时推送前沿、专业、深度的交易极客和量化投资资讯。
|
2022年注定会成为历史上非常重要的一年，我们身在其中正在见证历史，同时当前的很多事情也决定了未来市场投资方向。 当前的内外环境有两个趋势是非常明确的：1.制造业全球布局的“完美模式”正在走向终结，高效率追求利润最大化的时代正在逆转，原来的Just in Time（高效准时）会转向Just in Case(以防万一)。2.国内内循环的重要性继续上升，发展的安全性会高于经济性。所以无论内外，在经济发展的过程中都不再单单考虑经济利益，而会更强化安全性。 基于对内外经济这两方面的判断，有几个点我们在前期的分析中也方法提到：1.经济效率就是经济利润，同业也是商品低价的保障。而逆全球化和备份处理机制会造成供应链的扭曲，这类扭曲会带来生产成本的上行，从而影响企业的利润，并且影响终端消费价格，原来低价享受的商品和服务未来会更昂贵，高物价会成为全球经济体较长时间要面对的难题。2.为了应对高物价，各国利率大概率会维持高位，从而拉高全球的借贷成本，影响经济的扩张。3.高物价压低消费，高利率压低企业扩张，较低的扩张会减少上游大宗商品的需求。所以未来从股票，大宗商品等利润空间都会受到抑制，未来股票市场的整体收益会出现比较明显的下降，至到全球新的平衡出现。 国内市场安全性明显被提升到一个新的高度。最高层组建的最强“凝聚力”班底正是未来应对未来“惊涛骇浪”的冲击，以在百年变局中寻求转“危”为“机”的机会。所以一个比较长的时间内对安全的追求会成为主要方向，而不是最“经济”。因此安全性相关的资产会成为市场主要方向。 |
