A股：大盘成交量跌破万亿投资者偏向谨慎，低位新基建板块继续收到资金关注 ... ... ...

市场解说员市场解析 2022-8-5 09:12 67757人围观

盘面回顾

周四A股三大指数收盘小幅上涨，其中沪指收报3189.04点，涨0.80%，成交额3711亿元。深成指收报12065.22点，涨0.69%，成交额5232亿元。创业板指收报2640.78点，涨0.45%，成交额1873亿元。全市场成交额跌破万亿关口，成交额为9015亿，市场虽然上涨，但是人气陷入相对低迷，短期观望气氛再起。

板块方面新能源及新基建板块再次收到资金青睐，锂电池，光伏，机器人等板块轮流表现，军工板块出现一定幅度的下跌。

重要信息
1.乘联会数据显示，7月全国新能源乘用车市场保持强势良好态势，6月16家厂家批发销量万辆以上企业的全月销量占比83.7%，这些企业的7月预估销量为46.9万辆，按照正常结构占比预测7月的全国新能源狭义乘用车批发销量约56.1万辆。
2.据中钢协消息，2022年7月下旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2079.20万吨、生铁1930.19万吨、钢材2076.81万吨。其中，粗钢日产189.02万吨，环比下降7.25%；生铁日产175.47万吨，环比下降7.72%；钢材日产188.80万吨，环比下降5.35%。
3.地方氢能产业政策密集出台多地明确产业规模和政策补贴。据上证报，近段时间以来，山东、北京、广东等地相继发布氢能产业支持政策，涉及燃料电池汽车推广、加氢站建设、产业链打造等多个领域。此外，多地都明确拿出“真金白银”促进氢能产业发展。记者梳理发现，地方一批氢能重大项目正在加快推进。有权威专家团队研究认为，在已经发布的地方规划中，预计到2025年燃料电池汽车累计推广量将超过15万辆，加氢站将超过1000座，氢能产业累计产值将超过9600亿元。另外，从研发投入来看，尽管我国的氢能源布局较晚，但正逐渐成为研发预算投入增幅最大的国家。
机构观点：
1.山西证券：消费市场企稳复苏 关注中报期业绩稳健优质个股
山西证券指出，6月市场销售企稳回升，升级类商品带动可选消费品明显改善。后疫情时代消费稳健复苏态势下，我们仍把握消费结构升级的趋势不变。在消费复苏过程中，建议关注疫后弹性相对较大的可选品类，重点推荐低估值的黄金珠宝板块，和景气度较高的国货美妆板块。8月临近中报集中披露期，Q2板块整体受疫情冲击较为明显，建议关注板块内基本面扎实、中报业绩预期稳健的优质个股，主要关注以下几条主线：1）国货品牌贴近本土消费需求、加速下沉渗透，龙头企业通过新媒体营销持续提升市场份额；2）珠宝消费趋于日常，低线城市需求崛起、渠道加密，市场集中度提升；3）超市企业自建生鲜供应链优势明显。
2.中信证券：运营商龙头当前的估值仍处在历史底部区间 股息率处于历史高位水平
中信证券指出，工信部与三大运营商公布6月数据：三大运营商2022年1-6月电信业务收入同比+8.3%，6月在高基数前提下，仍实现单月+7.3%的强劲增长。1-6月，移动数据流量业务、互联网宽带业务、新兴业务分别拉动电信业务收入增长0.3pct、1.4pcts、5.8pcts。随着国内疫情缓解，6月电信业务收入增长强劲，移动用户增长显著改善，新兴业务收入同比+50.2%创今年新高，宽带业务延续高质量发展。运营商龙头当前的估值仍处在历史底部区间，股息率处于历史高位水平，预期二季报和全年经营情况向好。
3.银河证券：消费阶段性弱复苏 关注啤酒旺季表现
银河证券认为，展望22Q3，建议关注啤酒的旺季表现，一方面今年天气异常炎热对终端需求有提振作用，另一方面玻璃、瓦楞纸等价格同比回落后成本压力缓和，叠加低基数效应，将共同推动板块业绩迎来改善。展望22H2，建议关注三条投资主线：需求确定性、疫后复苏与成本回落，建议关注白酒（贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒）、大众品（青岛啤酒、伊利股份、天味食品、涪陵榨菜、东鹏饮料、李子园和海天味业）。
操作观点
当前市场资金关注的方向明显回到今年以来表现一直不佳的新基建板块，半导体，光刻胶，华为海思等概念收到资金关注。我们认为当前在短期大幅度中美竞争格局下，相关的竞争板块会持续收到资金的关注，特别是其中竞争的核心科技领域。科技领域的投资逻辑要主要：不要去寻找0到1的机会，要寻找1到10 甚至10到N类型的投资机会。