早盘机构观点：市场底部信号有待确认，精选个股谨慎参与

国盛证券认为，4月27日两市指数低点大概率或将成为全年低点，且伴随着低点出现，近期出现较大力度反弹，短期虽有调整，但更多的是技术性调整，这并不改中期看多观点。操作上，周二指数不断下挫伴随着量能放大，或表明近期获利盘以及恐慌盘出现，有利于市场快速清洗浮筹，考虑到当前市场信心依然较高，因此，预判指数周三在小幅继续调整后有望重回反弹行情，继续看多做多，可轻指数重个股，重点关注锂电池、光伏等趋势赛道板块核心个股的低吸机会。

中信证券研报指出，根据测算，全液晶仪表盘及手机无线充电均稳定急速渗透，2022年4月，其在所售新车的渗透率分别已达50%及29%。从新车发布角度看，2022年前4个月发布的车型中，全液晶仪表盘及手机无线充电的装配率分别达57%及29%，同比提升分别达14pcts及9pcts，新车装配率的提升将使二者继续保持渗透率急速提升的趋势。此外，全景玻璃车顶有望保持快速渗透，HUD有望稳步渗透。

中信建投证券认为，集运最差时间已经过去，运价已在年内探底，两个月的疫情负面已经过去。随着上海解封政策的启动，将出现一波货物抢运潮，或将成为集运现货市场的转折点，预计最快5月底、6月初可以看到货量提振。叠加逐步进入三季度传统旺季，美线运价有望创历史新高。

中信建投指出，文化数字化从主题到产业落地，数字内容或迎价值重估，版权确权、版权交易市场的空间广阔，建议关注版权交易、数据确权、数字藏品、数字技术等细分行业。建设文化数字化体系平台，“版权确权”相关领域将成为基石，受益最为明确。内容资源转化成版权资产的前提是“确权”，厘清数据所有权、使用权、运营权、收益权等权利，才能建设更为安全高效的数据要素市场。数字藏品降低了数字内容的交易成本，核心价值在于数字内容资产化，利用区块链技术，进行虚拟世界的产权确权，建构全新的交易机制，推动内容资产价值的全面重估。文交所等官方指定文化产权交易机构或成为数字藏品二级交易合规场所，相关业务市场空间广阔。

中金公司认为，通过回顾2017-18年AR/VR行业泡沫以及对比国内外公司布局及发展情况，我们认为，相比TWS及智能手表等配件，VR更加注重生态体系建立，海外龙头公司在软件内容方面持续投入，推动软硬件协同发展，从而提升用户粘性。我们预计，未来随着更多国内外巨头投入生态建设，有望推动VR出货量持续增长，打开应用场景及产品出货天花板。

山西证券认为，近期原材料价格顶部回落但仍高位维持，随着新能源车价格的上调，动力电池电芯价格有所上升，电池生产企业毛利率有所好转。考虑到锂电池板块估值处于近年来底部，储能需求的不断增加，部分地区开始补贴汽车消费，以及下游非疫情区域新能源车销售仍然旺盛，看好后期锂电池产业链相关公司量价齐升。

中金公司认为，湿电子化学品是在清洗，刻蚀等多个微电子/光电子湿法工艺环节中使用的各种高纯度电子化学材料的统称。由于生产技术壁垒高，生产难度大，湿电子化学品市场长期由海外企业主导。2020年以来，我们观察到部分国内湿电子化学品厂商逐步在半导体级湿电子化学品市场实现了客户突破，我们认为中国湿电子化学品行业已迎来快速发展期。

中国银河表示，2022年1-4月建筑及装潢材料类消费品零售额同比下降0.70%，较1-3月减少4.5个百分点；其中4月单月同比下降11.70%。受地产不景气、下游竣工端资金紧张的影响，消费建材类市场需求走弱。我们认为受益于地产政策的持续发力，竣工端将逐步恢复，叠加旧改需求的释放，消费建材需求仍有提升空间。此外，在碳中和大背景下，建筑能耗标准的提升有助于高品质绿色建材应用的普及和推广，具有规模优势和产品品质优势的行业龙头将受益，建议关注消费建材龙头企业。

中国银河证券指出，光伏行业景气持续向上，建议关注新增装机规模高增叠加技术迭代升级带来的光伏设备行业投资机会，受益标的包括迈为股份、帝尔激光、晶盛机电、捷佳伟创、奥特维、金博股份、天宜上佳等。长期来看，其他具备较高投资价值的重点细分方向包括新能源汽车相关装备（锂电、氢能、储能、充换电等方向设备投资）、工业机器人、工业母机、专精特新等领域。

中信证券表示，逆全球化趋势下电子产业链外迁可能性部分存在，预计是5-10年维度缓慢的长周期过程。近年来的国内人力成本提升、各国关税上行、服务本地市场、分散供应链等因素是导致部分工厂外迁的动因之一，迁入地需要较长时间具备承接能力；同时国内企业受益于工程师红利主动进行结构化升级和转型，将部分低附加值产业主动外迁是动因之二。与此同时，产业链玩家重新洗牌可能较小，外迁以国内龙头出海布局为主，呈现“以中为主，出海为辅”特点，行业格局将持续向国内产业龙头集中。

路过

雷人

握手

鲜花

鸡蛋