宽客财经盘前机构纵论，有色稀土、碳中和、钻石、面板、中药等投资机会 ...

gyshssl 市场解析 2021-12-23 09:12 188978人围观

国金证券：镍二元供需结构下 镍价有望震荡回升

国金证券认为，镍二元供需结构下，短期来看，不锈钢用镍仍为主流，新能源汽车电池用镍进入快速增长阶段，叠加硫酸镍供给结构性短缺，镍价有望震荡回升。中长期来看，电池用硫酸镍供给来源的分化将成为后续镍价走势的关键因素。青山火法高冰镍项目投产后不锈钢与电池之间的工艺链条被打通，镍铁产能得到有效释放，后续应主要跟踪各技术路线之间的成本差异。

中信证券：高性能钕铁硼或将进入新一轮产能扩张周期

 中信证券最新研报指出，稀土永磁材料是稀土功能材料中最具潜力和价值的应用领域，未来在新能源汽车、工业电机、风力发电等下游需求的强劲驱动下，高性能钕铁硼或将进入新一轮产能扩张周期，龙头企业或将凭借核心技术、成本控制、下游渠道等优势持续扩张产能，不断提升盈利能力，稀土永磁行业进入高质量发展的新时代。

中信证券：稀土上游竞争格局或将不断优化

中信证券研报指出，稀土上游竞争格局或将不断优化，稀土永磁材料作为产业链中下游消费价值占比最大的领域，未来在新能源汽车、工业电机、风力发电等领域的持续拉动下，下游需求或将持续高增。综合考虑稀土永磁材料产销规模、扩产计划、成本控制、技术、管理层等多方面因素，建议重点关注稀土永磁板块：宁波韵升、正海磁材、中科三环、英洛华、大地熊、银河磁体、金田铜业；同时建议持续关注稀土板块上游公司：北方稀土、厦门钨业、盛和资源、广晟有色。

中金：碳中和推动风电景气 聚醚胺进入黄金发展期

中金公司研报指出，在碳中和政策大背景下风电新增装机加速，根据中金电新组预计2025年全球有望达到119GW（中国66GW），我们测算国内聚醚胺市场2025年需求有望达到12.2万吨，CAGR为9%。由于中国需求增速较高，中国企业有望进一步扩张以满足国内及出口需求，我们预计2025年中国企业市占率有望从2020年的28%提升至43%。聚醚胺（PEA）又称端氨基聚醚，是一种应用广泛的固化剂和胶粘剂。

东北证券：培育钻石优质成长赛道刚刚起步

东北证券研报认为，培育钻石方面，优质成长赛道刚刚起步，渗透率低且性价比优势明显有望打开珠宝腰部价格带市场，同等价格下“更大克拉”有望在中低端婚庆市场实现克拉自由式消费升级，豫园、施华洛世奇等珠宝巨头陆续入局行业景气度高。当下供给端供不应求状态持续，生产商技术更新迭代持续，业内龙头公司单台压机产值持续提升。重点推荐中兵红箭、力量钻石。

国泰君安：全球面板价格的触底信号或已经出现

国泰君安证券研报认为，根据WitsView数据显示，12月下旬全球面板价格下跌幅度维持收窄的趋势，12月下旬65寸、55寸、43寸和32寸的面板均价分别为195、117、75和41美元/片，与12月上旬相比环比-3.5%/-7.1%/-1.3%/-2.38%，环比下降幅度较12月上旬小幅增加，但整体变动幅度较小，面板均价跌幅收窄的趋势不变，我们依然认为全球面板价格的触底信号或已经出现。

中信证券：中药板块作为低估值的避风港 价值得以凸显

中信证券研报指出，从2019年1月至今因受到行业政策以及终端销售等数据不及预期的影响，中医药板块一直以来大幅跑输医药指数以及其他子板块，当下估值正处于历史底部区间。在医药板块年末CXO等高估值板块持续回调的时候，中药板块作为低估值的避风港，价值得以凸显。我们判断短期中医药板块看药品涨价等逻辑，中长期将持续受益于政策推动、创新研发以及消费升级。