盘前机构纵论交易机会，稀土、特高压，电池成为关注重点

张咏市场解析 2021-12-16 08:57 175485人围观

中金公司：预计稀土供需抽紧的状态有望延续3-5年

中金公司最新研报指出，稀土行业供需持续抽紧。稀土下游行业持续快速发展，钕铁硼磁材企业不断扩产，形成需求支撑。而稀土供应短期内难有较大增量，供给较为刚性。我们预计，目前稀土供需抽紧的状态有望延续3-5年。考虑到下游产业受到政策利好，需求预期较好，订单将持续支撑稀土价格。中长期看，受益于稀土供需持续紧平衡，价格维持高位稳定，而下游磁材公司受益于新能源领域需求加速，重估动能强劲。

中信建投：直流输电将成为“十四五”电网重点投资方向

中信建投研报指出，相较交流输电，（特高压）直流输电具备经济、技术优势（无电容升压效应），尤其适合风光大基地电能送出。预计电网总投资较“十三五”增长约10%，两网合计增长约15%左右。由于我国电网网架日趋完善，供电可靠性普遍较高，电力供应呈现整体宽松态势，从投资额总量看，重现两位数的年化增长率已无可能。在此前提下，应放弃总量仍将大幅度增长的幻想，重视新型电力系统背景下的结构性机会。

中信证券：龙头推进 TOPCon电池产业化或加速

中信证券最新研报指出，伴随着材料成本下降、技术工艺和设备成熟度不断提升，龙头厂商依托较深的技术积淀，加速布局N型TOPCon电池量产线。在新增和改造的趋势下，预计22/23年国内TOPCon电池的产能有望达到40/70GW。预计到2025年TOPCon设备投资额将达122亿元。

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