高大上的量化择时方法都有哪些?

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来源: 2019-9-6 22:52:29 显示全部楼层 |阅读模式
择时交易是指利用某种方法来判断大势的走势情况,如果判断上涨则买入持有,如果判断下跌则卖出清仓,如果判断震荡则高抛低吸,从而获得超越大盘的收益。量化择时就是使用数量化方法来找出影响大盘走势的信息,对未来大势进行判断。量化择时策略有以下几种:

趋势跟踪择时认为趋势存在延续性,只要找到趋势跟踪操作就可以跑赢大势。常用技术指标作为策略依据,比如MA、MACD、ADX、BOLL等等。趋势择时更为简单,最容易被投资者学习使用。

市场情绪择时是利用投资者情绪来判断大势走势,当市场情绪热烈时大盘容易继续上涨,当投资者悲观失望资金撤出市场时,市场容易继续下跌。通过投资者调查、封闭基金的折溢价水平和新增开户数等信息可以来判断目前的市场情绪。

有效资金择时通过判断不同时点推动大盘运行的有效资金的多寡来判断大势走势,行情的转向往往需要有有效资金的推动来实现。

牛熊线择时认为股市大部分在进行随机的布朗运动,但在之外也有部分规律存在,通过牛熊两条线来过滤随机噪音,从而识别真实的趋势方向,获得超额收益。
英脱欧.jpg

分形理论择时认为资本市场存在大量不同投资期限的投资者对信息有着不同的反应,因此资产价格并不是随机游走的,而是具有趋势增强性的,当前价格走势与过去走势也不是独立的而是具有相关性的。通过HURST指数,可以判断目前走势偏离随机游走的程度,当HURST指数低于0.5时,之前的趋势对当前走势不再具有增强性,即可判断价格随时可能翻转。

支持向量机(SVM)择时认为股票市场中金融规律复杂、影响因素太多,大量的信息直接产生的关系往往是非线性的,传统数学模型还需要苛刻的假设,无法很好的进行描述。而SVM作为数学挖掘领域应用于模式识别的新技术,克服了传统统计模式识别的缺点,具备良好的机器识别能力。

噪音择时策略认为市场中大型的知情交易者提前掌握了了市场信息,但是他们在交易中会隐藏自己的交易意图,避免进出市场对价格产生影响。而这种掩饰交易意图的行为在不影响行情趋势的时候却引起了市场噪音的增大,通过发现市场噪音突然放大的时候,就可以跟随大型知情交易者来获取利润。

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