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摘要
均线系统可以用来把握趋势，但是均线系统由于其时滞性，往往在牛转熊拐点上的捕捉较为迟钝。我们在《成交量的奥秘：另类价量共振指标的择时》与《牛市让利，熊市得益，价量共振择时之二：如何规避放量下跌？》提出的价量共振择时模型在牛转熊的捕捉上较快，但是在上涨趋势的持续跟踪能力上较弱，那么本文试图在牛转熊的捕捉与趋势的跟踪追求一个平衡，通过构建一类模型，相比于价量共振模型能够提升上涨趋势的持续跟踪能力，又不失能较快地把握牛转熊的拐点，那么本文构建的趋势与加速度共振择时模型就是这样一类模型。
2004-01-04~2014-01-01 为样本内区间，趋势与加速度共振择时回测结果如下：上证综指年化 13.00%，最大回撤 24.83%，夏普比率 0.802，胜率 39.3%，盈亏比 3.63；沪深 300 年化 20.15%，最大回撤 18.42%，夏普比率 1.158，胜率 49.1%，盈亏比 3.26；上证 50 年化 13.32%，最大回撤 18.73%，夏普比率0.789，胜率 41.5%，盈亏比 3.45；中证 500 年化 15.70%，最大回撤 18.62%，夏普比率 0.786，胜率 50.0%，盈亏比 2.06；中证 800 年化 19.96%，最大回撤15.48%，夏普比率 1.153，胜率 48.2%，盈亏比 3.33；深圳综指年化 13.42%，最大回撤 18.53%，夏普比率 0.738，胜率 46.0%，盈亏比 2.72；万德全 A 年化14.31%，最大回撤 16.74%，夏普比率 0.825，胜率 41.9%，盈亏比 3.71。
2014-01-01~2019-07-08 为样本外区间，趋势与加速度共振择时回测结果如下：上证综指年化 12.15%，最大回撤 12.12%，夏普比率 0.836，胜率 45.0%，盈亏比 4.55；沪深 300 年化 11.85%，最大回撤 18.67%，夏普比率 0.785，胜率 47.7%，盈亏比 2.79；上证 50 年化 11.57%，最大回撤 20.14%，夏普比率0.686，胜率 46.2%，盈亏比 2.24；中证 500 年化 7.60%，最大回撤 31.45%，夏普比率 0.376，胜率 35.7%，盈亏比 3.26；中证 800 年化 14.03%，最大回撤14.47%，夏普比率 0.964，胜率 50.0%，盈亏比 3.64；深圳综指年化 14.26%，最大回撤 19.21%，夏普比率 0.857，胜率 44.2%，盈亏比 3.54；万德全 A 年化14.49%，最大回撤 13.94%，夏普比率 0.910，胜率 47.6%，盈亏比 3.27。
相比于价量共振择时模型，趋势与加速度共振择时模型虽然平均胜率低，平均最大回撤稍高，捕捉牛转熊的能力稍逊色于价量共振，但是趋势跟踪能力要优于价量共振择时模型，且趋势与加速度共振择时模型亦能较快地捕捉牛转熊的拐点，可谓瑕不掩瑜。鱼与熊掌可否兼得？可否同时拥有相对较强的跟踪趋势能力与不错的回撤控制能力？最终，本文试图将价量共振模型 V3 与趋势加速度共振模型进行融合，发扬光大各自的优点，雪藏摒弃各自的缺点，真正做到了取长弃短，兼容兼备。
风险提示：模型基于历史数据，不代表未来趋势。
20190904-华创证券-金融工程专题：捕捉拐点的蛛丝马迹，趋势与加速度共振的择时.pdf.pdf
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