本书会给交易者、投资者和分析人士一个真正的竞争性优势,以面对21世 纪的市场。如今美国和全球都在呼吁让投资者 自已承担投资责任。当上市公司和政府都逃避 了责任之后,个人投资者就要面对各种互相矛盾的投资建议。有效市场理论夹杂着错误的假设前提,必 将导致错误的结果。一个比较常见的错误就是经纪人总是建议客户买入并持有。很多市场和很多时间框架下的波动告诉我们“市场时机非常关键。短期内既能赚大钱,也 能亏大钱。” (贝 诺伊 ·B。 曼德尔布罗特 )
大部分成功的交易者都是正确地把握 了市场时机。比如说乔治 ·索罗斯,他 在1gg2年 赌英镑的走势,在2个 月内赚了zO亿 美元。虽然只有少数人能做到乔治 ·索罗斯的水平,但 大部分人还是可以从市场波动中赚取利润的。
本书想让交易者掌握一些技术,这样就能捕捉到市场的一些机会。本书还能帮助交易者回避肤浅的数据分析和对市场的错误解读。要想成功交易,交 易者必须成为真正的交易者。请看图1,图 中展示的模型叫三合一的交易者模型,三 个相互补充的技术形成了真正的交易者。这三个技术分别是系统开发、模式识别和心理纪律。
本书会把这三个技术传授给你,让 你成为真正的交易者。本书会综合讲解顶级交易的三个技术:开 发系统要用到的行为模型、模式识别和心理纪律。这三个技术合在一起能让科学的技术分析艺术更上一层楼以符合21世 纪的要求。本书会分别探讨三个技术的相关内容,它 们之间则环环相扣并让你形成敏锐的直觉。
《顶级交易的三大技巧》的第一部分谈论系统开发和行为金融学。我用3个 章节的篇幅来讲解这个技术。
第1章 ,“顶级交易的三大技巧的系统开发”重点研究开发决策支持系统。本章会介绍左脑/右 脑概念。我会用一些图表说明大众行为的生命周期模型、威科夫技术分析和投机方法、顶级交易的10项任务中心理纪律所要用到的工具。第2章 ,“行为金融学”,本 章为交易者介绍了一些基础知识。
第2章 定义了什么是行为金融学∫做 了一些历史回顾,并 解释 了如何把行为金融学分成个人行为学和大众心理学。
第3章 ,“大众行为生命周期模型”,说 明了交易者如何开发技术决策系统。生命周期模型定义了四个关键的指标,它 们分别是价格、成交量、情绪指标和时间。
第4章 还会说明把相关指标融入一个环环相扣的决策框架中。生命周期模型图表中的S型 和钟型曲线和一些重要指标互为补充。第二部分谈到了模式识别和主观交易,并 重点讨论 了威科夫技术分析方法和投机方法。第二部分用4章 内容谈论这个技术。第4章 ,“神秘的威科夫和他的方法”,这 章分享了理查德 ·D。威科夫的故事,揭 露了威科夫经过时间检验的模式识别方法,并说明了他的规则现在还是有用的。另外,第4章 还介绍了威科夫技术分析和投机的5个 步骤。
第5章 ,“威科夫看图方法的基本元素”,这 章定义并说明了竹线图和点数图的用法。本章还说明了画趋势线、趋势通道、支撑线和阻力线的正确方法。另外,图 表还能说明市场的相对强弱、价格振幅的作用、成交量和背离现象。最后,你将学会如何综合使用竹线图和点数图。
第6章 ,“威科夫的技术分析和投机方法”,这 章定义并说明了威科夫的原理、检验方法和图表方法。第6章 解释 了三个威科夫基本原理:供 需原理、量价原理 (译 者注:原 文指努力和收获 )、 因果原理。威科夫的9个 检验点能让交易者得到很高的回报风险比。在市场横盘振荡的时候,可 以用图表结合这三个原理及9个 检验点来判断市场是处于收集筹码状态还是派发筹码状态。虽然威科夫方法是主观判断方法,并 非是机械交易系统,但是这些原理、检验方法和图表可以让交易者用符合逻辑的,系 统的方法来分析图表。第7章 ,“剖析一笔交易”,详 细而精准地举例说明了如何分析横盘振荡的市场,如何建立高回报低风险的仓位。第7章 后面会一步一步地说明采用威科夫方法的专业人士是如何针对一只能源公司股票的期权做交易的。另外,
第7章 除了讲解检验收集状态的9个典型买入检验点之外,还会讲解检验再次收集状态的9个新的检验点。第三部分谈论 了交易心理和心理纪律。第三部分用三章内容讲解这个技术。
第8章 ,“交易心理和心理纪律”,威 科夫认为拥有健全的心理只是成功了一半,另 一半则是掌握情绪和心态。第8章 提出了一个模型,这个模型叫顶级交易的10项 任务。从分析交易,到 进行交易,到平仓,在整个过程中这个模型会针对每个任务制定一个对应的心态。9
第9章 ,“综合人”,介 绍 了综合人的概念,综 合人是一个强力的工具,可 以让交易者掌握威科夫交易心理方面的方法。另外,综合人的概念可以帮助做好心态控制。第9章 会深入挖掘综合人的本质,并介绍几个控制心态的技术。
第10章 , f综 合使用:交 易者谋生的10个 规则”,第 10章 是《顶级交易的三大技巧》的总结内容。第10章 会介绍一个使用三个技术的外汇交易者维林 ·加拿大。针对加拿大的案例分析研究了他的成长过程,他 应用顶级交易三大技巧的过程和他对外汇的技术分析和交易过程。更重要的是,第 10章 阐明了3个 关键技术: (1)他采用了行为学模型理论,这个理论说明了这个世界是如何运转的,这个理论帮他赚到了利润。 (2)他 同时使用了模式识别和定量技术分析工具。 (3)他 关注了心态控制,当 他的系统找到了交易点时他知道采取行动并赚到了钱。
对于想在21世 纪充满竞争的市场 中获得优势的精明交易者来说, 《顶级交易的三大技巧》都是有用的。拥有这三个技术的交易者 自然会想起20世 纪初华尔街的老交易者和技术派人士。本书会说明行为金融学是如何提升这些技术并帮助各个层次的交易者的。
另外,本 书对各种交易者都有用。几乎可以说所有的交易者都能利用三个技术模型的某个元素赚钱。比如,我 相信系统交易者会发现第一部分“系统开发和行为金融学”非常有价值;并发现大众行为生命周期模型特别有用,特别缜密。从另一个角度说,使用模式识别的波段交易者可以从第二部分提供的威科夫原理、检验和图表中受益。最后,研 究行情的交易者和所有交易者能从第三部分的以下内容受益:“顶级交易的10项 任务”、“右脑方式研读图表”和“‘一间密室’和‘只有一个客户’”。本书的总体价值比各个部分的价值大,能 把顶级交易三个技术融合在一起的交易者能在21世纪获得竞争性优势。
《顶级交易的三大技巧》对市面上的技术分析书是一个完整的补充。我鼓励你认真阅读本书并不停地复习它。这本书能够指引你成长并扩大利润。
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