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今天，我们来聊一聊投资实践中我们所面临的资金管理，以及买点和卖点等问题。
一、寻找合适的交易机会
很多人都希望能够买入像贵州茅台，或者中国平安。坚定的持有几年，甚至十几年的时间。其实，哪怕你曾经买过茅台，你可能也很难有耐心去坚定的持有。特别是面对这充满诱惑的市场里，一个月翻倍，或者连续几个涨停板的股票总是挑逗你的神经。
更多的时候，应该是要静下心来，去掉浮躁，认识到自己的能力圈。做自己看得懂的股票，以及符合自己投资逻辑。一年想要通过一只股票翻倍其实难度比较大，但可以通过四个20%或着六个15%来获得。
而且在投资过程中，通过多次交易的总结和分析，你的交易体系就会更加的全面也会以更加全面的视角去看待自己的仓位，心态和理念，避免一只股票高度重仓，深度套牢等情况。
二、严格执行交易计划
在系统的交易体系中，投资决策的各个环节都有清晰明确的安排。就像是一位将军在行军打仗的时候，都要提前定制好计划，然后严格的去执行，运筹帷幄。
交易计划的制定包括了目标股票的选择、准备以什么样的价格点位买入或者卖出股票、是要一次性还是分批次买入或者卖出。如果涨幅超过自己的预期，是要马上卖出，先获利止盈呢，还是继续持有呢？
而在具体的投资过程中，不允许有任何的幻想或者侥幸心理，不能有临时抱佛脚的想法，比如盘中突然某个消息出来，很多个股直线涨停，可能连股票的盈利情况都不知道，就冒出来冲动的想法去下单和交易，然后股价一回调，就开始恐慌，坐立不安。或者，操作自随心，涨跌看运气。小赚就开始卖出止盈，但是小亏就一直持有直到深套，后面索性连账户都不看。
你回溯一下自己大部分的亏损是不是都来自冲动交易，或者止盈和止损不严格导致的。
虽然贪婪和恐惧自始至终都是伴随着交易的整个环节，但你一定要严格的执行交易计划，也就是我们一直强调的交易的纪律性。
三、资金仓位如何管理
在投资的过程中，如何管理资金仓位是每个人都会遇到，也是至关重要的，对组合收益率的影响巨大。分为两部分来分析。
1、首先是总体仓位，需要你去择时，跟随市场行情好坏进而动态的调整自己的整体仓位。
在股市正常宽幅波动的情况下，比如震荡行情，建议仓位控制在半仓左右，维持交易的灵活度，这样进可攻，退可守。一般情况下，市场行情整体向好就逐渐提高总体仓位，反之，行情走弱就开始降低总体仓位。
图1/3
不过这里就有人会反馈说，老师，行情只有走出来的时候才会知道的。对的，但除非重大的突发利好和利空消息，其实很多时候都有预期和征兆的。
下面是判断市场行情和风格趋势的一些常见指标。
1）基本面底、政策底、市场底等。比如经济有没有企稳，企业盈利情况如何，主要看PMI、社会融资规模等几个指标。
2）技术面一般是看均线，或者趋势支撑和压力。比如60日，120日或者240日等支撑或者压力，趋势线支撑、箱体震荡、跳空缺口等。
同时，还要看一下市场情绪，看赚钱效应如何。具体可以参考市场涨停个数，以及连续涨停个数，如果有30或以上涨停板，两个连续涨停板（剔除新股）越多，说明游资活跃，资金连续性强，赚钱效应就越好。反之则要谨慎。下面是自带的市场情绪截图，很多看盘软件都有类似的功能。
图2/3
2、怎么样合理分配资金呢，比如配置几个股票或者几个基金。很多新手要么一上来就一只股票一把梭哈，要么很博爱，看到哪个股票就想买，然后一买十几只，赶得上一个基金组合了。
其实，我们一般建议2-3只。因为对于普通投资者来说，一般资金量是在100万或者以下，（如果单只股票购买超过100万或者以上，就要考虑该只股票的流动性如何。）那么如果满仓一只股票，比较激进，风险也容易累积，可能一个市场回调整体仓位就大幅回撤了。
但如果超过3只或者以上，在一定程度上分散了风险，同时，也会稀释了资金的整体收益情况，还会无形之中增加自己时间和精力成本，盯不过来，毕竟你不是像机构一样在战斗。
四、买入和卖出以及止损和止盈的条件
买入和卖出是构成股票交易最关键的环节。
1、买入和持有，根据不同的风格偏好和操作周期的不同而具体分析。一般分为短线，中线和长线，对应的买点和卖点的标准就不一样。
比如贵州茅台，如果是长线的，可能很久之前就购买了，然后放着不动。卖点主要看公司的业绩能不能持续增长，驱动力。会不会发生长周期的拐点向下。
2、如果是中短线的，我们上节课就有举了方大炭素大牛股为例子，清晰的说明各个买点的不同。
如果是短线的，可能会在茅台突破了趋势线的区间压力点位、或者平均线作为卖点和卖点。这个我们会在接下来经典技术分析模型中进一步提到股票的买点和卖点。
3、那如果是超级短线的，那么就是分为打板，低吸，抢筹，反转等不同的买入点。由于专业知识和交易能力要求很严格。我们这里就不展开分析。
总结
投资是一场修行，路漫漫其修远兮，需要上下而求索。希望在这门课程里，你能够对交易体系有个初步的了解，进而在投资过程中不断形成和完善自己正确的交易体系。 |
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