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择时视角：多周期与多维度报告要点 周期与频率
绝大部分交易者在交易中仅仅使用滞后指标，基于过去给定区间的数据来表明当前的市场状况，大多没什么预见性的能力。但在某种程度上，这些滞后指标可被用作一个强有力的滤镜，帮助确定趋势方向和建仓时机。虽然在过滤干扰信息的同时，有效信息也会减少，但有可能大幅降低误检率。传统的比较有效的过滤方式主要有两个视角——周期和频率。 多周期择时
市场是由不同的投资者类型——交易者和投资和构成的，投资者的重点在于如何选择一只较好的股票并长期持有，交易者则相对比较看重买入股票之后如何管理。均线带能够反映不同人的行为，衡量市场的动量和波动率，在此基础上构建多头排序指标，利用阈值和超买区间掌握大趋势。 多频率择时
从高频数据中选取低频数据，并非完全意义的过滤，而是抽样，且这个样本具有随机性，不一定能够代表低频数据段的所有高频信息。抽样是一个常态，投资者需要通过不同频率的数据来判断不同期限层面的走势。本文采用 MACD 双重时间动量策略——大事件结构识别交易方向，小时间结构确定交易可建仓机会，至少两套时间结构同向运行时，才能采取交易行动，这提高了大事件结构决定交易方向成功的概率，回撤控制效果尤其明显。 周期与频率的混合运用
选定频率之后，一般会在当前时间框架上进行交易。日线和小时线的择时效果不同，小时线反应更加迅速和准确，日线择时能够去除噪音的干扰，从而择时更加准确。在原有的不同框架和周期的数据上，切换择时信号和操作频率，往往能起到较好的择时效果。本文在小时线产生信号的时候利用日线来交易，日线产生信号的时候利用下一期的小时线来交易，相对于日均线择时和小时均线择时，年化收益和夏普比率均得到较大的提升。 目录一、择时周期与择时频率
1、择时概述
2、周期与频率
3、本文的思考
二、多周期择时
1、单均线择时与双均线择时
2、均线多头排序指标
三、多频率择时
四、周期与频率的混合运用
1、小时频择时效果
2、小时线信号、日线交易
3、日线信号、小时线交易
五、总结 图表目录
图 1：择时的误检和漏检
图 2：单均线、双均线择时效果
图 3：均线带示意图
图 4：多头排序指标同步图
图 5：均线多头排序指标择时效果
图 6：MACD 指标择时效果
图 7：MACD 双重时间动量择时效果
图 8：小时均线择时效果
图 9：小时线信号、日线交易择时效果
图 10：日线信号、小时线交易择时效果
表 1：单均线、双均线择时效果比较.
表 2：均线多头排序指标择时效果
表 3：MACD/MACD 双重时间动量择时效果比较
表 4：日均线择时、小时均线择时效果比较
表 5：小时信号、日线交易择时效果
表 6：日线信号、小时线交易择时效果
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