西蒙斯和壁虎式投资法,征服华尔街的利器

詹姆斯·西蒙斯(James Simons)，量化投资大师、数学家和对冲基金——文艺复兴科技公司(Renaissance Technologies Corp.)掌门人。从 1988 年到 2008 年，他管理下的大奖章(Medallion)基金的年均净回报率是 35.6%，比索罗斯等投资大师同期的年均回报率要高出 10 个百分点，比同期标准普尔 500 指数的年均回报率则高出 20 多个百分点。

1 、西蒙斯的人生经历

1938年，西蒙斯出生在美国波士顿一个犹太人的家庭，幼年时西蒙斯就对数字表现出超常的兴趣和天赋，中学毕业后西蒙斯进入麻省理工学院，后进入加州理工伯克利大学攻读数学，西蒙斯在23岁的时候就获得博士学位，数学天才日渐崭露。毕业后，西蒙斯在母校麻省理工学院担任教职工作，此后几经转辗，进入纽约州立大学石溪分校出任数学系主任。

西蒙斯在石溪呆了8年，这期间他和华裔数学家陈省发表了著名的陈—西蒙斯理论。1974年，一个偶然的机会，西蒙斯投资商品市场，意外地获得10倍的回报；而相对于节奏缓慢的学术界生活，外汇和商品市场逐渐激发了西蒙斯的兴趣。

1978年，西蒙斯脱离石溪分校，成了专业投资人。他成立了一个叫林姆若伊的基金，专门从事各种投资，其中主要从事外汇交易。当年西蒙斯的投资也是采用传统的判断型，即通过宏观基本面的分析来判断外汇和商品的价格走势，然后进行相应的买卖。林姆若伊基金在10年中获得了25倍的回报。

很难准确地说什么原因导致西蒙斯投资模式的转型，或许对于具有数学天赋的西蒙斯来说，走到量化投资这条路是天性使然。这个转型是逐步的，在投资过程中，西蒙斯发现很多价格的变化是有规律可循的，“有一些价格走势不完全是随机的，这就是说有可能通过一定的方式来预测”，西蒙斯曾这样说：“首先，数学模型降低你的投资风险。其次，数学模型降低你每天所要承受的各种心理压力。”也许，后面一点更重要。

20世纪80年代末，西蒙斯完全停止了基本面分析，变成了一个彻底的、依靠模型的量化投资人，1988年，西蒙斯50岁，他终止了林姆若伊基金，开始众所周知的大奖章基金，自此，西蒙斯步入了纯粹靠量化投资为主的传奇生涯。

2 、壁虎交易法

西蒙斯创造了壁虎交易法，他说，交易要像壁虎一样，平时趴在墙上一动不动，蚊子一旦出现就迅速将其吃掉，然后恢复平静，等待下一个机会。根据笔者对A股的历史分析，运用量化投资在A股中，的确能得到非常好的回报。以笔者研究的低估成长型中小盘量化投资模型为例，结合量化的选时操作，即使在A股历史高位的6124点买入，到现在为止，仍然可以获得513%的回报率，四年半期间的年均复合回报率达到了惊人的50%。笔者认为，在证券市场中获利，最有效的是两个方法，一个是选好一支或数支高潜力的股票，持续长期持有，但这种方法要求投资人有很高的研究素质和投资功底，否则很容易发生“炒股炒成股东”的悲剧；第二种方法就是向西蒙斯学习，在市场有机会时果断出击，而且选择好的投资标的出击，在市场没有机会时保住成果，静静等待下一次机会的出现。

3 、壁虎投资法的公式特点

西蒙斯的方法不涉及对冲，多是进行短线方向性预测，依靠同时交易很多品种、在短期做出大量的交易来获利。具体到每一个交易的亏损，由于会在很短的时间内平仓，因此损失不会很大；而数千次交易之后，只要盈利交易多于亏损交易，总体结果就是盈利。

他将数学理论巧妙运用于股票投资实战中，成功秘诀主要有三：针对不同市场设计数量化的投资管理模型；以电脑运算为主导，排除人为因素干扰；在全球各种市场上进行短线交易。这种交易方式最大的意义在于把主观对交易的影响降至最低，然后通过一系列数学模型的计算以减少系统性风险并寻找到价值的“洼地”。西蒙斯本人极其推崇短线套利、频繁交易。

依照这位杰出的数学模型投资大师的理念制作此公式的特点如下：

1.异动预警后当天涨停概率占 65%

2.预警之后三五天继续冲高概率占 82%

3.当天预警后绝对能买的进,从来是在涨幅不大时发出信号

4.信号均匀（平均每月都会有 3-5 个）,但数量精选

5.公式不含一切未来及准未来、划线函数

6.不引用 DDE,BBD 数据,完全只用 H,L,C,V 基本元素

7.欢迎真才实料之士 PK 及组合此公式并赠送原码

8.实战胜率接近 95%(不平仓测试）

9.预警后出短线黑马概率占 75%

“我们总是不停地买入、抛出；我们之所以赚钱，就是靠我们不停地交易。”

有效市场理论告诉我们，从长期来看，没有人能够打败市场。一位大型对冲基金的基金经理说：“只有少数几个人改变了我们对市场的看法，凯恩斯是一个，巴菲特是一个，西蒙斯也是其中的一个。”