ESG专题报告:主动权益类纯ESG基金的选股策略、评价体系...

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来源: 2022-10-29 18:22:00 显示全部楼层 |阅读模式
我国主动权益类纯ESG投资基金发展现状:截至2022年10月19日,2022年新增ESG投资基金63支,目前我国ESG基金总数达到279支,预计今年ESG基金发行态势仍将维持去年景气度。纯ESG投资基金数量在ESG投资基金中相对占比较高,达17.5%。这其中主动权益型基金共有17支,占纯ESG基金总体的63.27%。本报告将以这17支主动权益类(普通股票型和偏股混合型基金)纯ESG基金为研究样本,分析他们的ESG选股策略和ESG评价体系。
  主动权益类纯ESG基金的个股投资策略选择以负面筛选和正面筛选为主:从基金募集说明书中的描述来看,16支基金的选股策略中融合了负面筛选;16支基金的选股策略中融合了正面筛选;其中15支基金融合了负面+正面筛选策略,1支基金选股策略主要聚焦负面筛选策略,1支基金选股策略主要聚焦正面筛选策略;5支基金选股策略中融合了ESG整合策略;2支基金选股策略中融合了参与公司治理策略;2支基金选股策略融合了动量策略;2支基金选股策略融合了可持续主题投资策略。
  在环境议题中,环境实践、环境绩效维度在主动权益类纯ESG基金中受关注度最高:环境实践指标被13家基金纳入其评价体系,环境绩效指标被12家基金纳入其评价体系,重点强调了上市公司环境实践措施以及实践后的结果。其次是环境管理和环境风险内容,均被11家基金纳入评价体系。6支基金在评价体系里涵盖了环境机遇内容。
  在社会议题中,员工维度在主动权益类纯ESG基金中受关注度最高:有16家基金在其评价指标中纳入员工相关议题。其次是客户及产品,14家基金在评价指标中提及相关内容。13家基金提及国家及社区内容,12家基金提及供应链内容,6家基金提及创新内容。
  在治理议题中,股东治理维度在主动权益类纯ESG基金中受关注度最高:有14家基金在其评价指标中提及股东治理内容。其次提及较多的是董事会及管理层治理、激励与约束、内部运营与风控、外部监督,均有10家及以上基金在评价指标中提及上述内容。8支基金在评价指标中提及投资者关系内容,5支基金提及资本回报内容,4支基金提及商业道德内容。
  风险提示:本报告所提及的基金仅用于对ESG基金的选股策略和评价体系研究,不构成任何投资建议。

主动权益类纯 ESG 基金的选股策略、评价体系研究.pdf (1.86 MB, 下载次数: 0)

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