全球最大碳市场启动交易，万亿级风口打开！

如图所示，北京把碳排放量5000吨以上的都纳入了碳交易的范围，因此纳入的单位数量达到了947家；而重庆的纳入标准是碳排放量在2万吨以上，因此纳入的单位数量只有230家。这直接导致各个的碳价格出现较大差异。2020年期间，北京市的碳排放配额成交均价在73-87元/吨；同期重庆碳价格仅为5.576元/吨。在试点期间，我国碳价历史最高点是深圳创下的122.97元/吨。

据统计，几个试点市场覆盖了电力、钢铁、水泥等20多个行业，近3000家重点排放单位。截至2021年6月，试点省市的碳市场已累计配额成交4.8亿吨二氧化碳当量，成交额约114亿元。

全国碳排放行业分布情况

据国家能源局数据，在我国2019年谈排放的行业占比中，电力行业占据了43%，在此次碳交易所纳入的首批行业也正是电力行业。在十四五期间，建材、钢铁、有色等行业也将被纳入这种，未来碳交易所将涵盖几乎所有的主要碳排放行业。

展望未来，在全国建立统一碳市场后，业内预计控排企业将增长至10000家以上，预计全国市场碳配额将达到100亿吨左右，这将是欧盟碳配额总量的3倍多。预计全国统一碳市场现货市场规模将超过3000亿元。随着碳期货、碳期权等衍生品的逐渐完善，未来碳交易市场规模或达到万亿元以上。

事实上，如今已经有越来越多的国家及地区加入碳交易大军，约有38个国家级司法管辖区和24个州、地区或城市正在运行谈交易市场。工业、电力、建筑、交通等行业是各国碳交易市场重点纳入减排的行业。

据华宝证券研报，新斯科舍省、魁北克、加州、韩国ETS覆盖当地温室气体排放的70%以上，占比较高，不过从绝对量上看，中国则处于领先地位。

碳中和概念牛股频出

在二级市场上，年初至今，受碳中和利好影响，相关电力企业涨幅超前，碳中和指数也迎来较大涨幅。自5月以来，碳中和指数已经上涨17%，年内累计涨幅超35%，大幅跑赢同期沪指。

指数表现喜人，相关概念股的表现也十分优秀。据iFund数据，当前A股市场上的碳中和概念股数量在107只左右，有近20只成分股年内累计涨幅超50%，其中长源电力、华银电力更是大涨超200%。

截至今日收盘，已经有43只碳中和概念股发布中报业绩预告，其中30股预喜。按照预告下限数据来看，中国核电、通威股份、国电南瑞、新天绿能、福莱特和恩捷股份的中报净利润预计超10亿元，雪迪龙、赣锋锂业、恩捷股份、通威股份、福莱特和金智科技的中报净利润预计同比呈翻倍增长。龙源技术和首航高科的中报业绩预计续亏，赣能股份的中报业绩预减。

新能源基金涨疯了！

在“碳达峰”、“碳中和”的背景下，除了碳中和相关板块和个股，还有一个板块也获得了资金的关注，那就是新能源。

据公开资料显示，在上半年业绩领先的基金中，大多数都投资于新能源企业。据Wind数据显示，截至7月13日，在所有权益类基金（普通股票型+混合型）中，近2年业绩回报在300%以上的均是主投新能源方向的基金。其中，赵诣管理的农银汇理新能源主题近2年业绩回报高达378.71%，排名第一；陆彬管理的汇丰晋信智造先锋A近2年业绩回报高达340.05%，排名第二。

新能源市场形势一片大好，吸金能力自然也不在话下。据了解，当前已经有不少基金经理大幅加仓新能源。有基金经理称，只要市场风险不大，就会把主要仓位放在新能源行业，最多就是适当调整仓位结构，比如之前的仓位比例是新能源车50%、光伏40%，现在可能70%的仓位是新能源车。

面对新能源未来的投资机会，多位基金经理也纷纷表示，国内新能源行业的旺季还没来，以新能源汽车为例，最旺的季节是金九银十，下半年的基本面表现大概率会比上半年好，因此机会有望贯穿全年。

注：以上内容仅供参考，不作为投资建议，市场有风险，投资需谨慎！