宽客财经

关注微信公众号"宽客财经",定时推送前沿、专业、深度的商业资讯。

 找回密码
 免费注册
  • QQ空间
  • 回复
  • 收藏

百亿量化私募巨头又有新动作!九坤投资要全市场选股捕捉Alpha ...

张咏 量化基金 2021-6-23 06:59 18226 人围观

在量化私募圈,素有“北九坤,南幻方”、“四大天王”的说法。经过市场多轮大浪淘沙,头部阵营重新洗牌,而九坤投资始终屹立潮头,并成长为规模超过400亿的量化私募巨头。

九坤的掌舵人有两位:王琛、姚齐聪,他们分别拥有清华大学数学物理学士、计算机博士学位,北京大学数学学士、金融数学硕士学位,曾就职于华尔街顶级对冲基金千禧年,拥有13年量化投资经验。国内顶级学府教育+计算机、金融复合背景+国外顶级对冲基金经历,两位掌舵人的经历几乎是量化玩家的满分背景板。

纵观量化领域的几家巨头,论综合实力,九坤一直处于中国量化投资行业的第一梯队,连续4年获得中国私募金牛奖。论优势,九坤拥有丰富的交易策略,具有竞争力的策略和技术,完善的人才梯队建设,国内市场领先的交易基础架构。

进一步走进这家量化私募基金管理人,我们会发现更多量化界的神秘和有趣之处。

双轮投资发动机: 传统量化因子模型+AI技术

踏入量化领域,数据、因子、策略、交易、机器学习、AI等这些关键词就会一涌而来。对于量化投资机构来说,面对瞬息万变的资本市场,唯有对策略和技术进行快速的演进优化,才能一直破浪前行。

驱动九坤投资在策略和技术上快速迭代的,正是它的双轮投资发动机。据了解,九坤是国内量化界最早举起大量因子统计挖掘的私募。他们有一批富有因子挖掘和组合优化经验的因子模型研究员,数万的因子积累alpha是家常便饭。

近几年,九坤还厚积薄发重金投入AI算法。过去两年间,他们招聘的投研技术人员中70%都具有AI方面的研究经验或工作背景,并投资过亿建成了用于策略研究和交易的AI超算集群,60%的投资已经由AI算法驱动。

重推股票优选策略,全市场全方位捕捉Alpha

目前,九坤的交易策略非常丰富,涵盖股票量化对冲、量化指数增强,以及期货CTA等。近年,九坤还重点推出了股票优选策略产品。

相较于当前常见的沪深300、中证500指数增强等策略,九坤股票优选策略放开了对特定指数增强风格的限制,允许持仓组合按照alpha高低灵活调整一篮子股票的风格,在保持足够分散度的基础上追求中长期绝对收益。

量化alpha的优势在于宽基选股。不同于量化指增跟踪于某一指数,量化选股策略基于选股模型进行全市场选股,这样的策略能更有效地把握市场多种风格贝塔,全方位捕捉阿尔法。历史不断证明,市场大小盘风格存在轮换,量化选股策略在一定程度上减少了投资者在大小盘指数上的“选择焦虑”。

在产品设计上,九坤股票优选策略对每笔份额进行3年期的最低投资期限限制。对于这样的安排,九坤投资表示,这是从超额积累和长期投资两个出发点进行考量。市场本身的波动在拉长的投资期限中更加温和,更重要的是超额部分通过锁定期复利增长,三年后可以提供一个很厚实的安全垫,从而不需要过分担心期间的大盘波动。以九坤投资所管理股票类产品的申赎统计来看,投资期限越长,投资人的胜率会显著升高。


12下一页

路过

雷人

握手

鲜花

鸡蛋
来自: 私募排排网
【免责声明】本文内容仅代表作者个人观点,不构成任何投资建议,请谨慎判断并自行承担与次相关的投资风险.宽客财经不对因使用本内容所导致的任何损失承担任何责任.
电话咨询: 135xxxxxxx
关注微信