• QQ空间
  • 回复
  • 收藏

你的底层代码满是贪婪、恐惧、自私、虚荣

quant001 交易研究 2020-6-13 12:55 145439人围观



  《自控力》是斯坦福大学心理学家凯利•麦格尼格尔(Kelly McGonigal)的经典著作。书里提到,奶酪蛋糕和节食之间的战争,总是前者大获全胜。你想用一块奶酪蛋糕犒赏自己,又担心健康和腰围,这就需要点自控力。


  “你不可能真的消灭一个欲望,因为欲望在你的内心和身体里,没法消灭。”麦克尼格尔写道。他在大学开设“意志力科学”的课程,希望通过自己的讲解,能让人们更好地理解自己的行为,提升自己的意志力。


  麦克相信星座,他说作为处女座,自己是个完美主义者,不能接受策略不完美(亏钱)。看完《自控力》,他的理解是,不要总是想着对抗,而要学会相处。


  “亏钱是个这个游戏的一部分,不完美也是策略的一部分。如果一直死磕,自己总有一天会崩溃。”麦克说。


  你就是这个德性


  心理学为麦克打开了一扇窗,他开始反观市场中的交易者,反观自己。


  “还是那句话,不知道该干什么的时候就去看书。”麦克把注意力转向心理学、行为金融。“经济学假定人都是理性的,但大多数情况下,人都是不理性的,尤其是面对金钱的时候。”麦克说。


  “我们总是在谈论股市波动,其实跟股民心态相比,股市的波动不算大。”市场不好的时候,观察投资者心态的变化成了麦克的乐趣之一,也成了他跟同行聊天的高频话题。这也帮助他更好地认识自己。


  麦克认为,这个市场中,人们总是跌倒在认知偏差上。要么对市场有认知偏差,要么对自己有认知偏差。


  2013年,麦克混迹于一个期货群,群主是个小企业主,炒房挣了不少钱,就开始做股票和期货。“他很勤奋,读了挺多书,自认为找到了‘交易圣杯’。他也很热情,经常在期货群里给大家点评当日的期货行情。”麦克说。


  2013年4月12日(周五),群主开始重仓白银,一下午都在群里讲自己为什么看多白银,一直讲到下午收盘。“第二周这个人就从群里消失了。”


  数据显示,4月12日晚间美国白银期货主力合约下跌4.93%,4月15日(周一)下跌11.28%。而4月15日、16日,上海期货交易所白银期货主力合约连续两个“一”字跌停(15日跌幅5.96%,16日跌幅9.02%)。


  麦克说,这并不是什么新鲜的故事,类似的故事,市场里每天都在发生。他说,抛开市场的无情,每个故事都赤裸裸地揭示着人性的弱点。


  “有时候我们会开玩笑,你的代码那么多行,每一行都写着你的贪婪。其实人的底层代码满是虚荣、无知、贪婪、自私……也别不好意思,你就是这个德性。”麦克说,“但交易不太一样,交易就是反人性的,需要交易者学会跟这些弱点相处,这是每个交易者都难以避免的痛苦的过程。”


  说这些的时候,麦克没有指点江山的那种气派,因为这也是他对自己的反思。


  2013年,麦克的年化收益达到21%,2014年19%,今年的目标是20%,不过他坦言目前做得并不好。


  交易让麦克性格变得更柔和,不愿意与人争辩、对抗。“从我学着做交易开始,我跟我老婆吵架的次数都明显变少了,因为一旦吵架,我会先认错,尽量不让情绪有太大的起伏。”在后来的采访中,他的太太向我证实了这一点。


  “做交易,每天的基本工作就是打开电脑,启动程序,等待结果。干的工作跟保安差不多,无非就是等信号,很无聊。因为信号往往不是按照预想的方式出现,而是以想不到的方式带来惊喜。”麦克说,“很幸运,我还算是一个乐观外向的人,还算有一些朋友,所以没有彻底脱离社会。”


  麦克荐书


  《金融心理学》


  (The Psychology of Finance)


  作者:拉斯•特维德(Lars Tvede)


  作者拉斯•特维德是一位成功的金融衍生品投机客、基金经理和投资银行家。麦克称这本书让他从心理学层面重新认识了自己。“经济学一直告诉我们,人都是理性的。从我做交易的感觉和经验来看,主观判断跟随情绪波动,而情绪受市场影响。这本书从心理学的角度出发,分析了交易者的情绪如何影响其交易行为,非常精彩。”

12

路过

雷人

握手

鲜花

鸡蛋
来自: 交易门

宽客之家微信公众号

宽客之家公众号

专注于量化策略的研究,数据研究,科技金融发展。扫一扫立即关注。

宽客之家客服号

宽客之家客服号

关注宽客之家客服号,实时获取中国宽客的动态。

关注微信