突破型交易系统的构建和盈利能力比较

张咏数据策略 2020-5-30 13:55 320351人围观

　1.动量突破型交易系统测试

　　动量突破型交易系统样本内外的表现都比较优异。从盈利品种的数量来看，样本内所有品种均实现盈利，样本外有6个品种实现盈利。从年化收益率水平来看，样本内平均年化收益率为33％，其中年化收益率最大的品种是橡胶，为82％，年收益率最小的品种是铜，为1％；样本外平均年化收益率为46％，大于样本内数据，表明了该系统具有一定的稳定性。

　　动量突破型交易系统多品种样本内测试（单位：万元）

　　动量突破型交易系统多品种样本外测试（单位：万元）

　2.历史最高价突破型交易系统

　　历史最高价突破型交易系统多品种样本内测试（单位：万元）

　　历史最高价突破型交易系统的表现要差于动量系统。从盈利品种数量来看，样本内为6个，样本外为5个，样本内外差异不大。从年化收益率来看，样本内年化收益率为13％，样本外为23％，虽然样本外大于样本内，但样本内外年化收益率都比较小。从盈利较佳的品种来看，样本内年化收益率最高的3个品种分别为铜、橡胶和大豆，样本外则为橡胶、铜和铝。

　　历史最高价突破型交易系统多品种样本外测试（单位：万元）

3、均线突破交易系统5

　　均线突破型交易系统在各个品种上的表现也一般。从盈利品种数量来看，样本内全部盈利，样本外6个品种盈利，与动量系统一致。从年化收益率来看，样本内年化收益率为16％，样本外为19％，样本内外差异不大，基本维持稳定。值得一提的是，均线突破型系统各品种的最大回撤率都较小，最大回撤率仅为39％（样本内）和32％（样本外），远低于动量系统，这说明均线系统还有进一步提高杠杆的空间。从盈利较佳的品种来看，样本内盈利排名前三的品种分别为橡胶、燃油和铝，样本外则为铝、棉和橡胶。

　　均线突破型交易系统多品种样本内测试（单位：万元）

　　均线突破型交易系统多品种样本外测试（单位：万元）

4.简单线性回归线突破型交易系统

　　简单线性回归线突破型交易系统的表现是所有系统中表现最差的，说明利用回归线代替均线并没有起到改善系统绩效的目的。从盈利品种数量来看，样本内全部品种盈利，样本外则只有5个。从年化收益率来看，样本内平均年化收益率只有9％，样本外与样本内差异不大，为7％。样本内盈利能力靠前的品种分别为橡胶、大豆和铝，样本外则为铜、棉和燃油，样本内外缺乏一致性。该系统的亮点为最大回撤率很小，比均线系统还小，这部分是由于收益率低导致的，部分是由于交易次数较少导致的。

　　简单线性回归线突破型交易系统多品种样本内测试（单位：万元）

　　简单线性回归线突破型交易系统多品种样本外测试（单位：万元）

　　5.历史最低价突破型交易系统

　　历史最低价突破型交易系统多品种样本内测试（单位：万元）

　　历史最低价突破型交易系统是我们所测试的几个类型系统中比较好的一个。从盈利品种数量来看，样本内为7个，样本外为5个，数量相对较少。从年化收益率来看，样本内平均年化收益率为24％，样本外为38％，仅次于动量系统。最低价系统的样本内外测试均有多个品种具有良好表现，比如样本内的铜、橡胶和燃油，其年化收益率均在40％以上，样本外的铝、铜、胶、燃油和棉的年化收益率也均在40％以上。

　　历史最低价突破型交易系统多品种样本外测试（单位：万元）

　　6.各突破型交易系统比较

　　以上我们对各个突破型交易系统的样本内外测试细节进行了分析，下面就各系统的盈利能力进行一个简单比较。首先，各系统样本内外的表现均保持了一致性，即样本外检验支持样本内的测试结果，这是我们系统实战应用的前提。其次，动量系统和最低价系统的表现比较突出，其他系统则要相对差一些。再次，从品种上看，铝、铜、橡胶、燃油和棉花等品种在各系统中均表现为盈利（其中只有燃油在最高价系统的样本内检验中小幅亏损），说明这几个品种是突破型系统的较好选择标的。可以想象，如果测试中只包括这几个品种，系统盈利能力将显著增强，如动量系统样本内年化平均收益率为40％，最低价系统为31％，而样本外则均达到70％以上。

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