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A股最会赚钱的50家公司名单(2020最新版)

KUO 市场解析 2020-5-16 11:09 90902人围观

A股所有公司的年报已经发布完了,每年年报季结束之后,我都会做一个事:


把自己的高ROE股池更新一遍。


之所以每年都做,是因为:这个策略是有效的,能帮我挣钱。


去年我这个策略选出来的股票有41只,一年过后组合涨幅为12.8%,而同期沪深300原地不动,上证指数跌了小10%。再往前一年,这个策略一年下来的平均涨幅是47.8%。


因为是小白炒股系列,我简单说明一下ROE是啥。


ROE指的净资产收益率,计算方式是公司一年赚到的钱除以这一年拥有的净资产,比如一个公司有100亿净资产,一年赚5亿,那么ROE就是5%。


这是一个财务上最基础的指标之一,代表的是一个公司的盈利能力,ROE越高,公司越能赚钱。


接着详细解释一下我为什么要做这个事。


ROE策略是长期有效的:根据我以前做过的回测,历史上的长期牛股,普遍都有有较高的ROE水平,很多时候其ROE趋势通常也是向上的,就是赚钱能力越来越强。


根据国信策略之前做过的详细数据统计,高ROE组合的表现长期远远跑赢低ROE组合:

其实从投资逻辑上也不难理解这个结果,拉长时间看,不管是市场还是个股的估值都是呈现周期波动趋势的,而业绩是驱动股价的核心因素,所以股价要想长期表现好,必须盈利能力强。


除了长期有效之外,持续高ROE策略还有个很大的好处是,筛选出来的公司很少,比多数人追逐的高成长要少的多:

筛出来的股票少,意味着我们可以更快地找到合适的标的。


说完原因,下面进入正题。


在我的逻辑下,符合连续高ROE条件的个股(共有58个)如下:

注:


1. 以上ROE数据为扣非后的平均ROE,数据来源是东财choice


2. 以上数据未考虑并购重组/非经常损益/周期等影响


3. 以上数据截止2020/5/6


这57只股票的行业分布如下:


医药生物(15只):安图生物、通策医疗、普利制药、健帆生物、济川药业、大博医疗、长春高新、我武生物、爱尔眼科、片仔癀、华东医药、欧普康视、恒瑞医药、大参林、凯莱英;


食品饮料(9只):双汇发展、海天味业、贵州茅台、口子窖、伊利股份、古井贡酒、今世缘、洋河股份、天味食品;


电子(5只):汇顶科技、视源股份、信维通信、工业富联、璞泰来;


家电行业(3只):美的集团,九阳股份,苏泊尔;


地产(3只):华夏幸福、万科A、保利地产;


轻工制造(3只):晨光文具、老凤祥、顾家家居;


银行:招商银行;


其他:中国平安(保险),中国建筑(建筑施工),正泰电器(输变电设备),浙江鼎力(专用设备),立华股份(畜牧业),伟明环保(环保),拉卡拉(互联网金融),亿联网络(通信),南极电商(贸易),吉比特(游戏),伟星新材(建筑材料)、同花顺(互金),联美控股(公用事业),东方雨虹(建筑材料),珀莱雅(化妆品),海大集团(农林渔牧),精测电子(机械设备),迪普科技(计算机)

看完结果,再跟大家说一下我的筛选逻辑:


1. 持续稳定:筛选连续五年ROE>15%


保证盈利能力持续出色,筛除那些靠非经常性损益或者波动较大的周期股。连续5年只是一个参考,连续3年,5年,10年都可以做。


2. 无下滑趋势:剔除近两年连续下滑


避免那些过去很好但正在走下坡的公司,这一点对于股价的中期影响还是很大的。


3. 市值较大:剔除个股市值小于150亿


避免股池数目过多,聚焦于市值较大的龙头企业,减少踩雷风险。


以上就是三条筛选的先后逻辑,通过这个逻辑就可以筛出上面这个表了。


此外再补充一下,ROE高不代表具备投资价值,因为ROE并不是一个估值指标,无法体现其当前股价贵不贵,只能代表其公司好不好,盈利能力强不强。


以上这些股票最新的PE(TTM),PB(最新公告)及今年涨跌幅数据供参考:

高ROE筛选,能帮助我们迅速聚焦一些不错的公司,缩小筛选范围,但也会不可避免地错过很多其他好的投资机会,这是所有初筛模型都会遇到的问题。这样选出来的个股也只是历史连续出色而已,未来还需进一步研究。


高ROE股票池基本算是最适合普通股民的选择了,这些股票长期业绩好,公司大多数都够知名,业务简单。


与其在四千个股票池里扑腾,不如在这50多个股票里好好选择,回报大概率是要更好的。


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