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传奇投资者吉姆·罗杰斯（Jim Rogers）近日接受媒体专访，对投资者目前关注的诸多热点问题进行了回应。 吉姆·罗杰斯是罗杰斯控股（Rogers Holdings）的董事长，他因与乔治·索罗斯（George Soros）共同创立量子基金而闻名。 吉姆·罗杰斯在2017年曾预言，几年内美股投资者将见识我们一生中最大的市场崩盘。 数年后的今天，当面对新冠病毒危机时，他确认，此轮下跌就是他多年来预测的史诗级的市场崩盘。 他称美联储对冠状病毒危机的反应是“绝对的疯狂”，并认为，如果开动印钞机印钱就能可以应对，那津巴布韦将立即统治世界。 他指出100年前，英国是最富有和最强大的国家，但他们因为花了太多钱，深陷债务泥潭，而失去了这个位置。他认为，美国现在正在走向同样的命运。 当下，他已买入中国葡萄酒公司，未来继续关注航空，交运，旅游，餐馆、酒店。 附实录： Q1:几年前您在接受采访时预言，未来几年内将会发生我们一生中最大的市场崩盘。这次美股下跌是您说的崩盘么？ 吉姆·罗杰斯：首先，我感到惊讶的是有人注意到了这一点。 2008年，由于债积累务过多，美国遇到了一个非常严重的问题（次贷危机）。但从那时到现在，各国的债务比例都大幅增加了。 所以在我看来，这一次市场崩盘的发生是不言而喻的，而且一定会比2008年糟糕。 Q2:这次下跌的真正底部会在哪里？ 罗杰斯：我不知道。但我可以告诉你，在历史上，一次熊市曾有下跌50％，60％，甚至70％的记录。还有许多股票在熊市下跌了80％、90％，甚至消失了，这就是熊市。 除非你是空头，否则这不会让你感觉有趣。 如果您投资经历足够长，可以回忆下2008年，当时的股市和企业都出现了什么情况？ 当时一切资产甚至包括黄金在内，都崩溃了一段时间。 Q3:如果投资者对未来有同样的担心，你有何建议？ 罗杰斯：我对任何投资者的建议都是“只投资于你所知道的”。 不要听别人的建议，因为他们可能是错的。你听从别人意见，一旦出现问题，你就不知道该怎么办了。 只投资你懂的东西，你如果你什么都不懂，就什么都别做。把钱存入银行，然后等着看其他人亏钱。 Q4:高杠杆在2008年（次贷危机）时就是个大问题，美国制定了很多措施来避免这种情况的再次发生，保护银行免受侵害。但你认为现在的情况和以前一样危险？ 罗杰斯：现在更糟！ 在2008年时，各国央行手头有充足的资金余地来纾解金融问题。但这一次，各国都有沉重的债务问题。 谁会来救我们？难道是复活节的兔子？ 如果你相信华盛顿、伦敦或东京的话，复活节兔子将拯救我们。不用担心。 Q5:你说的很令人担忧，但也有观点认为，并不需要担心我们的资产负债表，如果政策继续，后果会怎么样？ 罗杰斯：纵观历史，一个简单的结论是——再说一次，这不是什么意见——美国将债台高筑，并失去它在全球经济的位置。 过度债务扩张的国家最终都会面临全面的恶化。 1919年至1920年，英国是世界上最富有，最强大的国家。然后他们开始花很多钱，最后深陷债务泥潭，甚至再也没有进入全球前25名。这正是因为他们越过“债务悬崖”犯的错误。 我认为，美国将重蹈英国的覆辙。 Q6：如何评价美联储近期应对危机的措施？ 罗杰斯：绝对疯狂，我不能理解。 如果有人在三十年前讨论如今的举措，任何一家中央银行，（更不用说一家负责任的中央银行）都会停止与他交谈。 而现在，这些举措就在成为事实。 有些国家（指美国）的资产负债表在2008年后增长了500％，这是历史上从来没有过的，而现在他们竟然还要将此再翻一番。 我认为这些人都“疯了”。 Q7：你如何看待美联储完全放松资产负债表？ 罗杰斯：首先，他们不应该再次重复他们在2009年做过的事情。 他们以为那是在拯救世界，但如果在他们毫无防备的时，你与他们交谈，他们会说：“是的，这是一个实验。我们不知道（结局如何）。但我们希望这会奏效。”。 Q8：美联储正在扩大他们的购买范围。您认为他们最终会购买股票吗？ 罗杰斯：当然。但首先得改变一些规则。 日本人已经改变了规则。他们现在正在购买股票、债券和ETF，他们玩得很开心。日本的股票经纪人为此很高兴。 Q9：这样做只是为了维持金融市场的正常运转，还是很推高股市？ 罗杰斯：现在，他们当然不会这样说。 日本央行会说“我们正在拯救日本文明”，美联储也会说他们在拯救美国文明，为了我们的子孙后代。 这么做，他们会毁了我们的子孙后代。 Q10：从估值的角度来看，美股有些公司确实过度了，投资者现在该怎么办？ 罗杰斯：市场正在反弹，因为许多（发达国家）的央行都在“印**”，而且他们还有很多架印钞机。 我们可能最终会砍光“树木”，但到目前为止，仍然有足够的树木来砍，我不知道人们最终怎么做。 我预计这次反弹将会持续一段时间，不仅是在美国、日本还是其他地方。 这一切的背后都有同一股力量在推动，它甚至可能变成一个泡沫。 但最终这会是个危机。 Q11：您当下在哪里寻找投资机会？ 罗杰斯：我上周买了一些中国葡萄酒股票。俄罗斯运输公司和船务公司。 我也在寻找可投资的资产，可能会买些日本资产。 日本股市下跌很多。但他们央行除了关心股市之外什么都不关心，所以他们（日本股市）未来可能还会上涨。 Q12：下跌到什么位置，你会考虑买入美国股票？ 罗杰斯：我不知道。我可能今晚就会买，这得取决于我发现什么和我看到什么。 我正在关注部分航空公司，部分交运企业，旅游企业，餐馆、酒店。 如果不是太懒，我可能已经找到要买的品种。 Q13：您认为长期来看，旅游股会卷土重来吗？ 罗杰斯：我们可能会减少坐公交车，也可能不再去乘船，但我们一定会乘坐飞机。日航可能会长期陪伴你。当然，不是所有航空公司都会幸存，有些甚至已经开始破产，但大多数航空公司会存活下来。 Q14：您提到了现代货币理论，该理论似乎认为，资产负债表的规模并不重要。听起来您好像持不同意见？ 罗杰斯：现代货币理论是这么说的。它认为我们不必忧虑，甚至不必出**债券，只需将印钞机拿出来，然后... 这就是现在日本央行所做的——拿出“印钞机”来购买股票。 他们已经更改了规则，央行可以购买ETF和债券，现在甚至正在购买股票。 Q15：在您看来，这种思维从根本上的错误是什么？ 罗杰斯：天下没有免费的午餐，总有一天，我们会像2009年一样，为此付出代价。 Q16：您谈到了孩子，关于孩子和未来你会担心什么？ 罗杰斯：将1919年的英国与2019年的英国进行比较，会给你一个样板。 最终必须有人为此付出代价。 是的，你现在可以说：“不，不用担心。现代货币理论已经为我们解决了这个问题。我们只是要亲吻**音机，亲吻电脑，一切都会好起来的。” 但最终有人要付出代价的，我们无法一直印钱。 总有人会说：“等等，我会不再玩这个游戏了。” 我见过这一幕。 你去过津巴布韦吗？津巴布韦是非洲的一个国家。曾经很美好，现在……如果你印很多钱就能解决问题，那么津巴布韦现在能立即统治世界。 Q17：您如何看待美国大的刺激方案和救济方案？ 罗杰斯：有时候，刺激措施比问题本身还要糟糕。 我的感觉是，为了今年的美国大选，有些人完全不在乎选举后会发生什么。他们想当选，无论采取何种方式，他们不在乎其他东西。 这有利于他们，但不利于大众。我们会像英国一样付出可怕的代价。 Q18：如果由你来设计美国对经济危机的反应，它会是什么样的反应？ 罗杰斯：我会制止美联储所做的，我不会印很多钱，当然这也可能导致我的辞职。 传染病一直都存在，这些以前都发生过。世界已经适应了这种情况几百年了。 但现在。我担心你。我担心你和你的孩子，你比我年轻。
来自: 见闻VIP
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