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3月9日宽客财经操盘必读:可以积极关注铜铝资源和再生企业的投资机会 ...

市场解说员 市场解析 2023-3-9 09:01 116204人围观

【机构观点】
海通证券:城投公司“退平台”是大势所趋 长期盈利能力成为未来关注重点
海通证券研报指出,多家城投公司退出政府融资平台,国有企业“退平台”现象在2022年末迎来高峰,江苏省成为近期“退平台”现象主力。城投公司“退平台”是大势所趋,长期盈利能力成为未来关注重点。城投公司“退平台”趋势原因可以归结为两点:债务承担方面,随着政策监管趋严,各地政府遏制隐债增量、化解隐债存量成为重点,城投公司承担政府融资平台职能逐渐弱化;业务模式方面,地方基建项目增速放缓推动城投公司发展新的业务模式与利润增长点,市场化转型有助于拓宽业务渠道。展望未来,虽然“退平台”意味城投平台与地方政府在名义上解绑,但短期内在各地政府债务化解强监管形势下,城投公司与地方政府平台信用关联仍维持较强,长期来看城投公司的自身可持续性盈利能力、获取资源能力成为关注重点。
国泰君安:低估值+高分红 石化上游企业长期看具备较好投资价值
国泰君安最新研报表示,从长期角度看,国内油公司估值低于海外油公司,且具备较高分红比例。同时,我们认为原油价格中枢将好于市场预期,上游企业长期看具备较好投资价值。2023年我们认为应该布局以下主线:①能源安全。②复苏预期下的中下游龙头企业。③新材料板块的突破与成长。我们认为宝丰能源与卫星化学是需要重点关注的需求复苏方向标的,同时国内出行需求持续好转,原油需求边际改善为原油提供下方支撑,能源安全我们继续推荐中期看高分红低估值的上游板块,推荐中国海油(A+H)。同时我们认为2023年油气开采的海油工程同样处于景气向上的阶段。新材料方向,我们认为应该重点关注POE,EVA及芳纶方向。最后2023年中下游需求复苏,推荐荣盛石化、恒力石化等此前需求预期被压制,价差处于历史底部且未来产能将继续扩张的化工龙头企业。
浙商证券:AI行业发展提速 人形机器人商业化未来可期
浙商证券研报中指出,ChatGPT作为AIGC领域顶尖的模型,有望对现有生产力工具进行变革,其商业化有望加速推动语言AI及AI领域整体的显著进步。人机交互系统作为人形机器人的“大脑”,语音语义分析作为人机交互核心途径,可帮助机器人具备听、说、理解和思考的能力。伴随人机交互技术逐渐成熟,人形机器人商业化未来可期。核心零部件占比工业机器人成本约70%,人形机器人相较于传统工业机器人,自由度大幅提升,预计将使用比工业机器人更多的减速器与电机,核心零部件(减速器、伺服电机等)需求有望大幅提升。
中金:近期股市走势尚未充分反映经济修复水平
中金认为,去年10月底以来,国内股市在预期驱动下提前交易经济复苏,春节之后,市场等待经济实质性复苏信号,成交情绪相对低迷。虽然1-2月处于经济数据真空期,但是构造的经济高频指数显示中国当前的经济实质性复苏进度可能好于市场预期:春节假期后半周开始,需求侧指标率先回暖,国内交通出行、部分消费指标出现明显超季节性上行,驱动经济高频指数快速提升。2月份开始,供给侧也开始出现复苏迹象,基建开工相关指标转为上行,支撑经济增长指数上行。从高频经济增长指数与股市的关系来看,中国增长与股市收益率历史上存在较强的同步正相关性,近期股市走势尚未充分反映经济修复水平。
中信证券:华为汽车朋友圈扩张 中长期有望打造百万辆级车型矩阵】 中信证券研报认为,华为智选朋友圈的合作伙伴的初代产品具有一定的差异化分工:1)赛力斯是早期华为智选模式的“合作典范”,技术路线主打20万元以上价格带的增程混动;2)曾经多年的自主品牌第一奇瑞汽车有着出色的制造能力、成本控制能力、完善的产能布局,根据产业链相关企业调研,我们预计首款智选车型2023Q4发布,奇瑞有望在20万-30万元主流纯电市场为“华为智选”贡献最大增量;3)根据产业链相关企业调研,我们预计江淮汽车2024年与华为推出高端产品,判断将大概率定位在高端MPV。华为“智选朋友圈”正在拓展,逐渐补齐车型矩阵、完善产能布局,我们认为华为将成为未来三年智能电动车行业最大变量,并在中长期建立百万级别的产品矩阵,与华为深度合作的主机厂和零部件企业将迎来业绩增长。
华泰证券:可以积极关注铜铝资源和再生企业的投资机会
华泰证券指出,2023年国内预期进入复苏通道,我们认为铜铝3-4月的供需格局或处于持续改善周期中。可以积极关注铜铝资源和再生企业的投资机会。针对黄金板块,鉴于短期美国经济和通胀韧性较强,高利率或将维持一段时间,期间金价或呈现出震荡整理走势。
银河证券:5G应用期流量快速增长 优选关键技术核心资产标的
中国银河证券最新研报表示,5G发展从建设期转向应用期,信息服务供给提质升级过程中将有较大数据流量需求。“东数西算”工程作为数字经济战略的重要举措,具有运输距离更长、数据中心密度提升、算力要求高、节能要求严等技术新特征,ICT设备作为新基建基石有望迎来市场新增量。数字经济新基建相关标的:ICT相关标的天孚通信,中际旭创,新易盛,锐捷网络,节能英维克等;应用板块:卫星导航应用华测导航,工业互联网东土科技等公司;运营商中国移动(A+H),中国联通(A+H)、中国电信(A+H)。
【重大新闻】
  乘联会:2月新能源乘用车零售销量达到43.9万辆,同比增长61%
  乘联会数据显示,2月新能源乘用车零售销量达到43.9万辆,同比增长61%,环比增长32.8%。今年前2个月,新能源乘用车零售销量达到77万辆,同比增长22.8%。
  乘联会:3月份湖北企业+政府空前优惠的购车补贴政策短期内或将对中部省份销量结构形成虹吸效应
  乘联会表示,3月份湖北省推出限时一个月,企业+政府空前优惠的购车补贴政策,展现了汽车大省对稳定、促进汽车消费的政策决心。目前看,到店、下订人群规模向好,短期内或将对中部省份销量结构形成虹吸效应。乘联会秘书长崔东树表示,湖北的促销活动是在三月份之内的短期活动,已经达到了明显的积极效果,起到了宣传的作用。从中长期来看的话,它并不是一个全面推进的活动,资金也是相对有限。促销结束后,还会回归到一个正常的状态,不会造成“后遗症”。
  东风标致回应参与补贴:正常市场行为 新能源车行业降价力度很大
  据上证报,近日,一组有关湖北汽车巨额补贴的宣传海报在全网刷屏,东风汽车旗下的东风雪铁龙、东风标致、东风日产、东风本田、东风风神等品牌均参与了这一轮补贴政策,补贴力度从5000元至9万元不等。从销售上看,经销商直播间观看人数暴增,部分车型已经售罄。这股热度还延伸到了资本市场,东风汽车在3月7日迎来了难得的涨停。3月8日,东风汽车集团有关人士对相关传闻集团目前没有回应。东风标致有关人士对记者表示,这属于正常市场行为,新能源车行业的降价力度很大。有关海报也已注明补贴是政企补贴,来自政府和企业的补贴都有。对于降价销售是否为了消化库存,该人士表示,具体需要看车型,每家企业库存车型不同,如果买的人多了,肯定对库存有消化作用。

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