什么是日内交易？日内策略在中国市场可行吗？

gyshssl 量化百科 2019-10-26 22:32 113990人围观

什么是日内交易？

日内交易（Day Trade）是一种交易模式。主要是指持仓时间短，不留过夜持仓的交易方式。日内交易捕捉入市后能够马上脱离入市成本的交易机会，入市之后如果不能马上获利，就准备迅速离场。因为这种交易方式在市时间短，所以承受的市场波动的风险较低。目前，全球范围内有一些操盘高手采用此交易方式取得稳定的盈利，获得了成功。

日内策略在中国市场可行吗？

与国外市场不同，我国股票市场现阶段施行“T+1”交易，在这个基础上的“T+0”操作，必须是有底仓的高抛低吸。

但凡在日内交易上经验丰富且有很高胜率的选手，在持股期，都会对日内交易拥有极高的兴趣，交易频次也会比较高。以上表述已经暗含了一个隐藏的前提：必须是当天不准备卖出者才能做T，否则会为了几个点的微小价差而得不偿失。

日内交易因为其快速了结和价差较小的特点，交易者盈利的首要条件即为一个交易来回的价差大于交易成本。按照当前券商普遍采用的佣金标准万三计算，一个完整交易轮回的摩擦成本略小于0.2%，从这点看，低佣金使得日内交易的盈利变得相对容易。根据我自身的交易经验，只要参与者对单次盈利预期合理且在介入时间点上不至太过偏离，均能在长久的做T生涯中获得不菲的正收益。

策略实现（基于掘金量化平台）

策略思想

本策略首先买入“SHSE.600000”股票10000股。

根据300s的数据来计算“MACD(12,26,9)”线。
“MACD”水下金叉，配合均线多头排列的时候买入1000股，“MACD”水上死叉，配合均线空头排列的时候卖出1000股。
每日操作的股票数不超过原有仓位，并于收盘前把仓位调整至开盘前的仓位。

策略主要步骤实现

订阅数据

subscribe(symbols=symbols, frequency='300s', count=35, wait_group=True)

订阅数据需要在定义init函数里面设置，并调用subscribe函数：

symbols需要设置订阅的标的代码。

frequency需设置订阅数据的周期级别，这里设置1d 表示以一天为周期。
count需要设置获取的bar的数量

数据获取

recent_data = context.data(symbol=symbol, frequency='300s', count=35, fields='close')

订阅数据之后，需要获取已经订阅的数据来进行操作，这时需调用context.data函数：

symbols 需要设置订阅的标的代码。

frequency需设置订阅数据的周期级别，这里设置1d表示以一天为周期。
count需要设置获取的bar的数量
fields需要设置返回值的种类

获取单钱bar的时间

def on_bar(context, bars):

bar = bars[0]

day = bar.bob.strftime('%Y-%m-%d %H:%M:%S')

在on_bar函数里，需要判断当前bar是否为当天交易的最后一根，以判断是否平仓，这里可直接过去传入bar的信息。

参数名类型说明symbolstr标的代码frequencystr频率openfloat开盘价closefloat收盘价highfloat最高价lowfloat最低价amountfloat成交额volumefloat成交量positionlong持仓量pre_closefloat前收盘价bobdatetime.datetimebar开始时间eobdatetime.datetimebar结束时间

回测报告

分析

我们选取了2016年1月至2016年7月作为回测周期，保利地产（600048）作为标的股票，可以看出：

胜率（具有盈利的平仓次数与总平仓次数之比）达到了46%，当然，您可以根据需要，制定别的高胜率的开平仓条件。

卡玛比率（年化收益率与历史最大回撤之比）是使用最大回撤率来衡量风险。**采用最大回撤率来衡量风险，关注的是最极端的情况。**卡玛比率越高表示策略承受每单位最大损失获得的报酬越高。在这里卡玛比率达到了1.4。
夏普比率（年化收益率减无风险收益率的差收益波动率之比）达到0.78。
策略收益曲线与标的股票收益具有很大相关性，日内交易的关键点在于手续费的控制，在提高胜率的同时，尽量提高盈亏比，使得平仓的价差收益大于手续费的损耗。仓位管理：鞅与反鞅策略，凯利公司及其局限