量化投资择时交易的应用

geek168 数据策略 2019-8-16 07:19 85688人围观

量化交易有很多种交易策略，其中量化择时是一种非常重要的策略。所谓量化择时就是利用某种方法判断大势的情况，是上涨，下跌还是盘整。上涨则做多，下跌则做空，盘整则高抛低吸。从而尽可能使收益最大化。一般来说，量化择时主要有这几种方法：市场情绪择时，趋势跟踪择时，噪音择时，有效资金择时，分形理论（Hurst）指数择时，牛熊线择时，支持向量机（SVM）择时，宏观指标择时等方法。

一、市场情绪择时
通过这个策略的名字我们就可以轻易的判断出，这个策略主要是通过观察市场交易者的情绪来判断大势的走势的。当投资者热情高涨时，大盘就非常容易继续上涨。当投资者悲观时，就容易撤出资金导致继续下跌的情况出现。我们可以通过新增开户数信息、投资者调查或者封闭基金的折溢价水平来判断市场投资者情绪。

二、趋势跟踪择时
抓住趋势的延续性是这个策略遵从的基本原则。可以通过一些我们常见的技术指标比如MACD、MA、BOLL、ADX等抓准趋势跟踪操作从而跑赢大盘。趋势跟踪择时是量化投资择时策略中最简单最容易掌握的一种。

三、噪音择时
市场中一些大型的知情交易者在掌握了某些市场信息后，为了避免自己的交易意图过多的暴露，就会采取一些行为从而导致市场噪音的增加。如果一旦遇到市场噪音突然放大，投资者就可以跟随大型知情交易者的交易方向来谋取利润。

四、有效资金择时
该策略主要通过判断不同时间点分辨有多少推动大盘运行的有效资金来判断大盘的走势，因为行情的转向是需要有效资金推动来实现的。

五、支持向量机（SVM）择时
这个策略克服了传统统计模式的识别缺点，利用SVM应用于模式识别新技术，具备良好的机器识别能力。

六、分形理论（Hurst）择时
该理论认为当前的价格走势与之前的走势是具有相关性的，并且资产与价格具有强势增强性。我们通过HURST指数就可以判断出当前走势偏离随机游走的程度。当指数HURST小于0.5时，就代表之前的趋势对目前趋势不具有增强性，价格可能会随时出现翻转。

七、牛熊线择时
该策略主要通过寻找股市中的规律来判断，除了我们常说的布朗运动，还有一些其他的规律。我们可以通过牛熊的两条线过滤噪音，准确识别趋势方向并获得超额的收益。

八、SWARCH择时
SWARCH模型是海通证券开发的一种利用宏观经济指标来判断大盘的则略，该模型主要刻画了货币供应量M2和大盘走势之间的关系，揭示我国证券市场指数变化与货币供应量之间的相关关系。

以上是量化择时的一些超常规方法，在交易中选择品种和很重要，但是选择什么时候出场，什么时候入场同样重要，甚至时机选择的重要性要超过品种。而量化交易中，合适的择时策略可以让我们的模型事半功倍。