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导读： 《交易冠军》这本书，我手上的版本是金钱文化，已经绝版。译者邓诗珩先生和我早年曾是同事(他是自营部,我是债券部)文笔甚佳，现在邓先生的这本译作改由早安财经出版，但是改了个书名，叫《赚够了就跑》难怪很多人想找这本书却一直找不到！ 我建议对职业操作手实战生涯有浓厚兴趣的朋友们应该买来读一读，以便了解在实战的时候可能会碰到的一些情境。以下是本书的重点摘要，大家先看看，总共三十六项重点，占全书的极小部分； 全书有五百四十一页！包含很多丰富有趣的故事，像小说一样。（只要是好书，我就有可能会推荐，希望大家从好书中得到良好的教育与正确的启发。） 总共三十六项重点，我的注解写在每一项重点之後。 重点介绍： ＜译者序＞～台育证券自营部副理 邓诗珩 1 我和作者有着一些相似的背景。我们都是学院派出身，担任过研究分析的工作，最後再踏进专业操作者的领域。我们都曾经以基本面作为操作基础，但最後也都回归技术面。 ［解说］ 邓先生是操作外汇的高手，他讲这段话是有感而发。我个人的操作则不太一定，例如之前我做债券是从基本面着眼，不过股票期货我还是用技术面为主，基本面为辅。 如果是相当庞大的买卖点的话，则是以基本面为主，技术面为辅──不过，庞大的买卖点，很久才会出现一次。 所以一般投资人如果愿意拨出时间来学习，还是应该以学习技术为主，尤其是机械法的技术。 2 过於乐观或是过於悲观的心理状况，对於你的判断力都有极负面的影响。唯有理性的投机客，才能控制风险丶赚多赔少，否则便流於滥赌，下场只有亏损累累丶黯然出场了。 ［解说］要做理性的人，不要做情绪的奴隶。不论是股市，或是人生，都应该追求理性丶屏弃虚妄的情绪──在股市中丶在网路中丶在我的博客中，也许您看了半天都只看到心法， 而没有暸悟到『核心技术』的入门重点，那麽，您就应该把这些博客文章看成是一种修行的历程，或者是一种修心的思考方式。 ──也许我这样讲是陈义过高，但既然来到了股市，就不要空手而回，好歹也要学点东西回去；核心知识也许绝大部份的人都无缘拿到了，那就多看看其他的文章吧，希望对你的思考有所帮助。 3 专业操作者的第一要务，就是要了解自己，控制自己的情绪，训练坚强的意志。 坊间关於基本或技术分析的书籍汗牛充栋，但深入探讨操作心态的书籍屈指可数。 ［解说］市面上都在讲技术，很少讲心法──那是在害人！最近几年，有些人开始谈到一些浅浅的心法…… 一样，那还是在害人！（这层认识一定要有丶这个执着一定要破，不要以为讲几句勉励人的话就算是心法了）要讲心法，就尽量要深入究竟，不可停留於一知半解！ 否则到头来，时间拖的愈久丶积弊愈大；积弊愈大，则亏的愈多；就算不亏大钱，也要耗去无数宝贵光阴岁月！如果不耗去自己的宝贵光阴岁月，也可能是在耗去别人的宝贵光阴岁月！ 4 许多操作者，从专业交易员到散户投资人，都在寻找能够让他们一步登天的“武功秘笈”。而若要以此为喻，本书可算是“心法”，而非“剑谱”。 ［解说］嗯……其实交易冠军这本书，在最後一章，有讲到一点剑谱，可惜的是：剑谱的部份太短线，不适合一般读者。这本书的心法部份以及操作技术的大纲，则是长线跟短线都可以通用。 5 毫无疑问的，马提是一名技术派的高手，但是他也同样将基本分析作为一项决策参考的依据，只不过最後的决策底线仍然是以技术面为主。 如果你是一名以基本面为主的操作者的话，本书或许可以成为你观摩技术派操作者心法的文献。 如果您是一名技术派操作者的话，本书的内容将可以帮助你重新了解在技术指标之外，操作心态对一名成功操作者是多麽重要的一件事。 ［解说］不要拘泥於技术，不要因为学到了技术就以为天底下只有技术派最伟大──更重要的是： 不要因为学到了好技术而沾沾自喜……优秀的技术是要让当事人自己弯下腰来更谦卑地学习，而不是让别人对他弯下腰来！当事者如果仗着优秀的技术，而想让别人对他更尊敬更吹捧，那就糟糕了。 更何况，很多聪明的操作者都只是知道「一部份的优秀技术」，而不是知道『一整套完整的智慧』，这样是很危险的！有时候，知道一半的人，甚至比全然不知的人，更加无知。 ［本文重点简介］ 6 在过去的九年以来，我都在飞机上度日子，一个城市接着一个城市地飞，和各地的基金经理人见面，提供他们我在股票方面的看法， 希望他们能够给我所属的经纪公司一点生意，不停地拿热脸贴他们的冷屁股。这就是证券分析师的工作。 ［解说］其实，在股市中，做经纪业务是容易发财的。经由此管道而发财的业内人士也最多──但是，就比例而言，做业务发财的，比例还是不高。 这也就是为什麽超级营业员很少的原因，因为做业务也要有做业务的推销能力，以及『良心黑丶脸皮厚』的人格特质。关於这种谄媚的能力， 很多人都没有。没有就算了，不要强求。很多业务高手，都会被强迫做一些违背自己良心的事，严重妨害自己的个人修行，所以我也不鼓励这一行的朋友们过度强求自己。 实在做不来，就趁年轻的时候多充实自己其他方面的知识与修养，或者提早作准备更换跑道。 7 我们为证券经纪商的研究部门工作，花大量的时间到处旅行，拜访各地的公司，和经理人见面，挖掘他们财务报表中的线索，找寻热门股票好让我们公司可以推荐给客户。 我对这些事已经感到厌倦透顶了。当你还只有二十五岁时，能够在国内到处旅行，并且拿着公司的**消费是一件很酷而且值得问你的大学同学炫耀的事。 但是当你的年纪接近三十五岁时，这一切就变得非常乏味而无聊。 ［解说］很多人，决不是少数！对於这种没有内涵丶没有灵魂的推销业务的工作，其实早就厌倦，甚至深深受到伤害，但碍於谋生，所以不敢面对问题，就为了五斗米折腰，於是问题一拖再拖，拖到後来，身心疲惫，或是身心都腐败了； 到那时，青春不再丶人老皮黄丶满脸皱纹丶眼袋松弛丶老病丛生，悔之已晚。 8 当我担任证券分析师的那几年里，我也一直在市场里玩股票，而每一次，都是以赔钱收场。 ［解说］就算是马提舒华兹这种高手，也曾经有过这样的赔钱岁月──这提醒了一般投资人：不要过分相信一些把自己形象塑造的很厉害的人。 一个值得效法的对象，他过去的绩效不是那麽重要，重要的是他所使用的方法是不是『一整套正确而完整的智慧』，如果不是，那麽，在效法他的时候就要小心了。 9 我的第一条规则就是绝不冒无法承受的风险，我的第二条规则是试着让每天的操作都能够获利，而我的第三条规则就是“断尾求全”，这也是最困扰我的一条规则。 ［解说］这三条规则不是马提在赢家时代的规则，而是他在当输家的时候的规则。其中第二条犯了大错（以至於他後来因为过度交易而差点命丧黄泉）， 第一条跟第三条都是对的。只是第三条在执行起来的时候，会有一些技术跟心理上的问题。 10 第二天市场开盘後就一路下滑，而由於我在前一天收盘前只顾着跳舞庆祝而忘了轧平部位，所以我最後出场时把那一万美元的帐面获利全吐还给市场了。 从那时起，我总是在真正听到收银机的铃声响起前，全力克制想要开始跳舞庆祝的冲动。当你觉得心情像是正在做马铃薯泥时，这就是一种发自内心的惊讯，告诉你你已经失去了看事情的客观性，已经太过情绪化了，而且也正要因此付出代价。 ［解说］市场中，不分新手老手，甚至不分初级赢家跟资深输家，都不能在成功的时候傲慢。 一傲慢，就完了。很多赚钱的交易，其实只是随机致富的陷阱，那是会害人的，而且害的不知不觉──唯有不断地保持谦卑，才有避开陷阱的可能。 |
