深度专题 | 国外典型...
1业务在世界航空发展史上，直升机的概念虽然出现时间比较早，但其在实用化发展上要晚于固定翼飞机。直升机最初主要应用于战场搜索救援等军事领域，在军用领域发展成熟后转向了抢险救灾和医疗救护等民用领域并开始进行广泛应用。纵观国外直升机的发展史可以看出，直升机的业务发展特点是从先军后民逐步走向军民兼顾。国外的直升机公司大多采取军民机平台融合的模式，一方面可以维持其在军/民市场的占有率；另一方面保持自身的长久发展。本节以美国PHI（Petroleum Helicopters Inc）公司、加拿大直升机公司CHC（CHC Helicopter Group）、布里斯托公司Bristow（Bristow Group Inc）为例，对其发展过程中涉猎的业务进行综述。1.1主营业务1.1.1石油和天然气人员物资运输
世界各国海底蕴藏着丰富的石油资源，自20世纪80年代初以来，一些国家已经开始了海底石油的勘探和开采工作。目前，海底石油产量在世界石油市场上已占据重要位置。由于海上航程较远，乘船不方便，机型中又只有直升机能在海洋石油平台上进行起降，因此直升机成为海洋石油开发的依赖性需求。长期以来，直升机为海上油井平台建设、海上作业人员和勘探设备物资的运输，以及保障海上作业平台和人员的安全作出了不可磨灭的功绩。随着海上油田规模的不断扩大，对直升机的需求也越来越大。直升机海上作业市场的迅猛发展使各大直升机公司看到了市场的商机，纷纷大力开展石油和天然气运输业务。美国PHI公司自成立以来主营业务一直是为从事石油和天然气勘探、开发和生产行业的客户提供安全可靠的海上运送服务。20世纪70年代，美国石油行业繁荣发展，PHI公司加速扩张，但在发展中也经历了瓶颈期。尤其是石油和天然气价格低迷时，石油和天然气勘探和生产公司不断探索降低成本的措施，严重影响了PHI公司的经营业绩。经探索，PHI公司将这一业务的战略重点放在了为海湾深水地区提供运输服务方向上。深水作业具有飞行时间较长的特点，因此，其经营效益不易受商品价格短期波动的影响。业务调整后，PHI公司的客户群体变得更侧重于主流的、综合性的以及规模更大的独立石油和天然气气公司。图1-1汇总了2004-2018年该公司各类业务经营收入的占比情况。根据图1-1可以明显看出，该公司的经营收入主要来源于海上石油和天然气公司的业务板块，并且该板块的经营收入占比从2004-2018年一直稳定在50%-70%之间，这得益于石油和天然气行业在这十多年来一直拥有的旺盛需求，使得PHI拥有稳定的客户群和业务需求。图1-1 2004-2018年PHI公司各业务板块经营收入占比情况Bristow创建之初就是一家提供石油与天然气服务的公司，是全球领先的油气服务直升机运营商，多年以来一直大力发展该项业务，其能够执行最复杂的陆上或海上任务。根据往年的财务报告，石油与天然气服务一直以来都是Bristow最强劲的收入来源。图1-2 2021年Bristow终端市场营业收益占比与美国PHI公司和Bristow一样，CHC大约70%的业务为使用中型和重型直升机为石油和天然气行业提供直升机支持，其余30%的收入来自直升机租赁、搜索救援（Search and Rescue，SAR）和紧急医疗（Emergency Medical Service，EMS）服务、维修和大修、培训和临时直升机服务。由于2014年原油价格大幅下跌，油气运营直升机行业也遭受重创，其主要体现在直升机交付数量以及现有直升机运行数量两个方面。2016年，世界油气运营直升机数量减少了180架，其中重型直升机数量减少了38%。因此从事油气运输服务的直升机公司普遍都受到了自2014年峰值以来油价大幅下跌和能源市场普遍不确定性的显著影响，并且随着时间的推移，海上开采作业规模将不可避免地呈现下降趋势，经营潜在风险将会逐渐显现，PHI、Bristow、CHC都在积极解决过渡依赖石油和天然气行业而带来的风险并寻求新的业务线以维持公司发展。对标国内通航直升机公司，中信海洋直升机股份有限公司（以下简称中信海直）作为中国通用航空业的领先企业，一直在保持和扩大直升机海上石油服务的发展优势。海上石油直升机飞行服务为中信海直的主要收入来源和核心业务，公司已与国内石油巨头建立长期深度合作关系，并占据了较大市场份额。但由于过渡依赖海上石油飞行服务，公司易造成主业单一、客户集中的市场风险。1.1.2搜救与航空医疗救护服务
直升机救援是全世界各国采取应急救援的重要途径之一，紧急救援工作中要求直升机具有更快的救援速度和更广的救援范围。以PHI、Bristow、CHC为例的国外典型直升机公司在搜救与航空医疗救护业务方面具有以下特点：1、救援设备先进在直升机的机载设备方面，德国航空救助直升机上配有先进的图像传输系统以及用于空中灭火的系统；瑞士的大多数航空救援直升机上都配有完备的急救设施，例如呼吸机、供氧设施、心跳起搏器等。以CHC的Heli-One为例，Heli-One为执行搜救任务的直升机客舱座椅提供可拆卸的医疗设备架；为直升机提供额外的医疗后送安装；为各种直升机类型的救援设备提供全面维修和大修，充分保障救援设施的可用性。2、救援队伍专业在救援的过程中，不仅要求直升机具有先进的救援设备，更要求救援人员有一定的专业基础和救援经验。许多发达国家在救援方面对人才的专业素质要求极高，而且其救援人员已通过国家专业机构的认证和许可。以CHC为例，CHC一直在具有挑战性的环境中提供搜救服务，并运营着世界上最广泛、技术最先进的搜救网络之一，直升机、机组人员和支持团队驻扎在世界各地，在接到通知后立即进行关键任务飞行，以保护群众和离岸工作人员的安全。其机组人员拥有丰富的操作经验，包括驾驶直升机就位、模拟救援，以及在各种搜救环境中提供医疗服务。3、运营模式高效以PHI为例，2010年美国国会颁布了《患者保护和平价医疗法案》（Patient Protection and Affordable Care Act，PPACA），该法案全面改革了美国国内医疗监管体系，使得PHI可能产生的盈利部分或全部被因医疗补助、医疗保险和商业服务成本增加所导致的飞行活动数量下降所抵消。为应对航空医疗方面的苛刻环境条件，PHI采取的运营模式为：以独立供应商模式为主，以传统供应商模式为辅的运营模式。在独立供应商模式下，PHI公司建立了医疗救护服务平台，直接服务所有有需求的甲方，不仅规避了第三方支付带来的困难，也增加了订单数量，扩大了竞争范围，减少了直升机资源因闲置而产生的浪费。据统计，目前我国已开展医疗救护业务的通用航空公司达19家，共拥有适合医疗救护的航空器90余架，自2019年3月至2020年3月，全国共有44家通航企业与317家医疗机构签署协议（其中仅29家试点医院），医疗救护机队规模达269架，通航企业培训医务人员1022人，企业医务人员参与救护飞行477人次，共飞行2232.8小时、1626架次，救护伤病员1085人。2020年全国进行医疗救护飞行作业共1683小时，1170架次。从全国空间分布看，医疗救护作业小时主要集中在华东、中南和华北地区。其主要原因是东部沿海地区人口密集、经济发达区域地面交通发达、航空器起降点匮乏，而西北部地区人口稀少、经济欠发达区域无力支付昂贵的航空医疗转运费用等实际情况，加之在部分地区发展环境受限，有关单位存有畏难情绪，主动开展工作的积极性不高，导致部分地区配合推进试点乏力。1.2延伸及拓展业务1.2.1维修及大修
通航的直升机在其生命周期内需要进行定期保养和维修，一般每架直升机每年的保养维修费用占其购买费用的10%-15%。随着通航直升机存量市场的不断扩大，直升机维修保养的市场需求也在持续扩大。考虑到材料供应限制和成本控制问题，国外典型直升机公司都有自己的维修部门或者维修子公司来承接本公司或外部的维修业务。PHI公司根据美国联邦航空管理局（Federal Aviation Administration，FAA）维修站在其拉斐特工厂提供的维护和维修服务许可证，更多的面向现有客户提供修理机身、动力装置、配件、无线电等仪器的专业服务。从2001年开始，PHI公司从向任意第三方客户提供技术服务转向只将技术服务提供给那些接受PHI公司直升机服务的客户，使得技术服务部门专注于PHI公司的直升机和零部件的维护和维修。在直升机组件方面PHI主要依赖一些供应商来提供，这就导致了其很容易出现零件的积压或短缺问题，为此，PHI公司通过分析数据确定需求，进一步确定库存量，同时将技术中心转移到运输直升机的零件制造上，进一步提高了直升机的维修维护效率。在疫情和油气行业低迷的双重打击下，大多数传统直升机运营商都面临着巨大的挑战，但作为CHC子公司的Heli-One很好地适应了这一市场环境，Heli-One是CHC的维护、维修和大修（Maintenance，Repair and Overhaul，MRO）部门，以加拿大不列颠哥伦比亚省三角洲为基地，致力于让CHC和其他运营商的直升机在世界各地安全、高效和按时地飞行。
Heli-One凭借着其强劲的MRO业务不断地发展壮大。通过及时调整战略，得到越来越多的军队和政府合同。以前Heli-One的业务中只有25%来自外部（非CHC）客户，但随着Heli-One的不断发展，公司大约有75%的业务来自外部其他渠道，目前Heli-One最大的客户是政府和军方，为Heli-One的业务提供了强有力的支持。Heli-One通过出色的MRO和改装技术不仅为自己赢得了更多的业务，作为CHC的子公司更是成功地帮助CHC摆脱了来自疫情和油气市场低迷这种大环境下的困境。1.2.2海上风电相关服务
由于政治、技术、经济和社会等因素的推动，能源转型将是贯穿现在与未来的主题。2020年，风能和太阳能项目的支出从六年前的1350亿美元增至近2200亿美元。随着对低排放和提高可持续性的需求不断增长，海上风电产业的发展愈加兴旺。相较于受天气和海上状况影响经常无法出海的船只，直升机可以应对超过90%的需求时间，从而提升响应效率，降低风电场运行成本。并且直升机的选择更为灵活、多样，最小的直升机可运送8人，快速完成短距离近海任务；较大的直升机可以进行距离更远的运维，并携带更多人员和物品。直升机的引入为海上运维的未来带来更多可能。这也为直升机公司提供了新的业务市场。目前PHI和Bristow都在积极拓展海上风电的相关业务。全球风能理事会在《2021全球海上风电报告》中指出，2020年全球海上风电新增装机容量为6.1GW，其中中国连续三年领跑全球，新增容量超过3GW占全球新增一半以上。国家能源局提供数据显示，2021年1-9月全国海上风电新增装机容量为3.82GW，累计装机13.19GW。在“碳达峰、碳中和”目标的指引下，预计到2030年，中国将超过英国成为全球海上风电累计装机容量最大的国家，并带动整个亚太地区将成为推动全球海上风电增长的重要驱动力。国内的南航通用航空有限公司目前正在大力发展海上风电相关业务。1.3辅营业务
石油和天然气业务板块虽收入较多，但受行业环境及安全事件等外部因素的影响较大，需要直升机公司面对复杂多变的环境进行及时调整，因此多数直升机公司采取业务多元化的模式，主营辅营业务相结合，以核心能力和主要市场份额为基础，拓展产业链和相关业务。
页:
[1]